Crypto-Comeback: VC-Investitionen steigen im Q4 2024 um 46%

2024: Schwächstes Jahr für Krypto-VC-Fundraising

Venture-Capital (VC)-Firmen haben im letzten Quartal 2024 3,5 Milliarden Dollar in Krypto- und Blockchain-fokussierte Startups investiert. Die Investition, die um 46 % höher war als im vorherigen Quartal, verteilte sich auf 416 Deals. Die Investitionen im vierten Quartal 2024 brachten das gesamte VC-Investment im Krypto- und Blockchain-Sektor auf 11,5 Milliarden Dollar bei 2.153 Deals.

Wie aus den Daten im neuesten VC-Finanzierungsbericht von Galaxy Research hervorgeht, waren die Investitionsniveaus im vierten Quartal 2024 die höchsten seit dem vierten Quartal 2022. Seitdem der Zusammenbruch von FTX einen Abschwung auf dem Kryptomarkt ausgelöst hat, bei dem Bitcoin (BTC) im Dezember 2022 unter 17.000 Dollar fiel, schien das Interesse der VCs an Krypto- und Blockchain-Startups abgekühlt zu sein.

Laut dem Galaxy Research-Bericht vermieden VCs weitgehend den Bereich, in dem mehrere prominente, durch Risikokapital unterstützte Unternehmen aufgrund der Auswirkungen des Kollapses von Sam Bankman-Frieds Imperium scheiterten. Tatsächlich bewertet der Bericht 2024 als das schwächste Jahr für Krypto-VC-Fundraising seit 2020, mit 79 neuen Fonds, die 5,1 Milliarden Dollar sammelten, weit unter dem Rummel von 2021-2022.

Obwohl die Aktivität nach dem Tiefpunkt des Kryptomarktes zu steigen begann, sagte der Galaxy Research-Bericht, dass die Anzahl der neuen Fonds “stagnant” bleibt, während das dem Wagniskapital zugewiesene Kapital abnahm. Der Bericht fügt hinzu, dass das nachlassende Interesse der Kapitalgeber ebenfalls dazu beitrug, dass VCs kleinere Fonds sammelten, wobei die mittleren und durchschnittlichen Fondsgrößen 2024 ihre niedrigsten Niveaus seit 2017 erreichten.

In der Zwischenzeit bezeichnete der Bericht erneut die USA als das führende Ziel für Venture-Capital-Investitionen und verzeichnete 46,2 % aller investierten Venture-Capitals. Allerdings stellt der Bericht fest, dass die von in den USA ansässigen Krypto- und Blockchain-Startups erhaltenen Investitionen im Vergleich zum vorherigen Quartal um 17 Prozentpunkte niedriger waren.

Dieser Rückgang erhöhte folglich den Anteil der gesamten Venture-Capital-Investitionen in Länder und Regionen wie Hongkong und das Vereinigte Königreich. Nichtsdestotrotz gibt der Bericht an, dass erwartet wird, dass der Anteil der USA wieder ansteigen wird, sobald Donald Trump das Weiße Haus übernimmt.

Der Bericht warnt auch davor, dass die zunehmenden Investitionen in spotbasierte Bitcoin-Exchange-Traded-Produkte (ETP) darauf hindeuten könnten, dass Kapitalgeber zunehmend nach exposure zum Sektor durch große, liquide Vehikel suchen und nicht über Startups in der Anfangsphase.