Coinshares führt gemeinsam mit Railnet eine regulierte DeFi- und RWA-Renditestrategie ein

Coinshares startet On-Chain-Strategie, die DeFi- und tokenisierte Vermögenserträge kombiniert

Der in Jersey ansässige Digital-Asset-Manager erklärte, die Strategie sei in Zusammenarbeit mit dem Infrastrukturanbieter Kiln entwickelt worden und basiere auf dessen Railnet-Orchestrierungsschicht. Damit sei es, wie das Unternehmen beschreibt, das erste Mal, dass ein regulierter europäischer Vermögensverwalter DeFi-Kredite, institutionelle besicherte Kredite und Erträge aus tokenisierten Vermögenswerten in einem einzigen Produkt vereint.

Das Angebot führt neben den börsengehandelten Krypto-Produkten und den aktiv verwalteten Strategien eine dritte Säule in die Plattform von Coinshares ein. Das Unternehmen erklärte, der neue Ansatz ziele darauf ab, mehrere Ertragsquellen in einer verwalteten Allokation zu integrieren, was ein Engagement über DeFi-Protokolle, tokenisierte Anleihefonds und ETFs sowie delta-neutrale Basisstrategien hinweg ermögliche.

Coinshares erklärte, dass das Portfolio aus sechs unterschiedlichen Renditequellen schöpfen werde, wobei die Allokationen im Laufe der Zeit auf der Grundlage der Marktbedingungen und Risikobewertungen angepasst würden. Die Struktur sei darauf ausgelegt, über Kredit-, Liquiditätsbereitstellungs- und Relative-Value-Chancen zu diversifizieren und gleichzeitig einen konsolidierten Überblick über das Risiko zu bewahren.

Die Strategie wird von Coinshares Asset Management verwaltet, das über eine behördliche Zulassung gemäß AIFMD und MiFID für Finanzinstrumente sowie gemäß MiCA für Krypto-Assets verfügt. Das Unternehmen erklärte, diese doppelte Zulassung ermögliche es, innerhalb eines einzigen konformen Rahmens sowohl in traditionelle Wertpapiere als auch in Kryptomärkte zu investieren – eine Fähigkeit, die es als ungewöhnlich unter Vermögensverwaltern bezeichnete.

Railnet dient als zugrunde liegende Infrastruktur, die mehrere Handelsplätze miteinander verbindet und die Verwaltung der Erträge aus DeFi-Protokollen, besicherten Kreditplattformen und tokenisierten Vermögenswerten standardisiert. Coinshares erklärte, dass diese Konfiguration die Ausführung über verschiedene Märkte hinweg ermöglicht, ohne auf die Liquidität eines einzelnen Protokolls beschränkt zu sein, und gleichzeitig eine überprüfbare Aufsicht über die Portfolioaktivitäten gewährleistet.

Jean-Marie Mognetti, CEO von Coinshares, erklärte, die Initiative spiegele die langjährige Ansicht des Unternehmens wider, dass traditionelle Finanzmärkte (TradFi) und DeFi zu einem einheitlichen System der Kapitalallokation zusammenwachsen. Er beschrieb die Strategie als einen strukturierten Ansatz, der mehrere unabhängige Renditequellen, einschließlich kredit- und liquiditätsbasierter Chancen, innerhalb eines regulierten Investitionsrahmens kombiniert.

Laszlo Szabo, CEO von Kiln, erklärte, das Railnet-System sei darauf ausgelegt, kurzfristige Blockchain-basierte Aktivitäten mit längerfristigen Finanzprozessen zu verbinden, indem reale Einschränkungen direkt in die On-Chain-Infrastruktur kodiert werden. Er fügte hinzu, dass die Plattform Abwicklung, Zeitplanung und Liquiditätsmanagement über fragmentierte Märkte hinweg standardisiert.

Coinshares erklärte, die Architektur ermögliche zudem den Business-to-Business-Vertrieb, wodurch Verwahrstellen, Börsen und Wallet-Anbieter ihren Kunden über ein einheitliches System Renditestrategien auf institutionellem Niveau anbieten könnten. Das Unternehmen erklärte, dies erweitere den Zugang über das reine Halten von Vermögenswerten hinaus auf komplexere ertragsgenerierende Produkte.

Die Einführung steht im Einklang mit der übergeordneten Strategie von Coinshares, in drei Bereichen zu expandieren: kryptobasierte börsengehandelte Produkte, aktiv verwaltete Portfolios digitaler Vermögenswerte und On-Chain-Vermögensverwaltung. Das Unternehmen erklärte, diese Diversifizierung versetze es in die Lage, die Nachfrage institutioneller Anleger zu bedienen, die ein Engagement sowohl in traditionellen als auch in Blockchain-basierten Finanzinstrumenten anstreben.

FAQ 🔎

• Was hat Coinshares eingeführt? Coinshares hat eine On-Chain-Vermögensverwaltungsstrategie eingeführt, die DeFi-Renditen und tokenisierte reale Vermögenswerte kombiniert.
• Welche Rolle spielt Railnet? Railnet stellt die Infrastruktur bereit, um verschiedene Renditequellen über On-Chain- und traditionelle Märkte hinweg zu verbinden und zu verwalten.
• Ist die Strategie reguliert? Ja, Coinshares unterliegt den Rahmenwerken AIFMD, MiFID und MiCA zur Einhaltung der Vorschriften über alle Anlageklassen hinweg.
• Wer hat Zugang zu der Strategie? Institutionelle Kunden und Vertriebspartner wie Börsen und Verwahrstellen haben Zugang zu dem Angebot.