Coinshares bereit für Nasdaq-Debüt bei $1,2 Mrd. Bewertung, 200% Expansion

Coinshares bewegt sich in Richtung Nasdaq-Debüt, unterstützt von 1,2 Milliarden Dollar Wert und 200% Wachstum

Coinshares International Ltd. (Nasdaq Stockholm: CS; US OTCQX: CNSRF) kündigte am 8. September an, dass es mit der Vine Hill Capital Investment Corp., einer an der Nasdaq notierten speziellen Akquisitionsgesellschaft (SPAC), fusionieren wird, in einer Transaktion, die Coinshares in den Vereinigten Staaten an die Börse bringen wird. Der Deal soll Coinshares’ Reichweite auf den US-Markt ausdehnen und den Zugang für Investoren, die nach Exponierung zu digitalen Vermögenswerten suchen, verbessern. Der europäische Vermögensverwalter betonte:

Die Transaktion bewertet Coinshares auf einer Pro-forma-Basis mit 1,2 Milliarden US-Dollar vor dem Geld, was es als einen der größten öffentlich gehandelten reinen digitalen Vermögensverwalter weltweit positioniert.

Das Unternehmen hat in den letzten Jahren seine Operationen rasant skaliert und die verwalteten Vermögen auf etwa 10 Milliarden Dollar verdreifacht, begünstigt durch günstige Marktbedingungen, neue Produkte und starke Zuflüsse. Mit einem 34%-Anteil am europäischen Markt für digital gehandelte Produktexchange-Traded Products (ETP) erklärte Coinshares, dass es eine führende Position in der Region einnimmt und weltweit hinter Blackrock, Fidelity und Grayscale den vierten Platz belegt.

Das Management unterstrich den Schwung:

Coinshares erlebt eine Phase signifikanten Wachstums, angetrieben durch eine Kombination aus unterstützender Preisentwicklung digitaler Vermögenswerte, erfolgreichen Produktneueinführungen und starken Nettogemütlichen Zuflüssen, die in den letzten zwei Jahren zu einem AuM-Wachstum von über 200% führten.

Das Unternehmen hat auch seine Produktpalette auf 32 Angebote über mehrere Plattformen erweitert, wobei Coinshares Physical als Europas am schnellsten wachsender digitaler Vermögenswert-ETP-Plattform hervorsticht.

Die Fusion, unterstützt durch eine Kapitalinvestition von 50 Millionen Dollar eines grundlegenden institutionellen Investors, wird ein neues Unternehmen bilden, Odysseus Holdings Ltd., das als kombiniertes Unternehmen nach der Börseneinführung die Operationen beaufsichtigen wird. Der CEO von Vine Hill, Nicholas Petruska, charakterisierte Coinshares als Unternehmen mit hohem Wert, einem skalierbarem Modell und starker Rentabilität und verwies auf bereinigte EBITDA-Margen von fast 70% im Jahr 2024. Die Aufsichtsräte beider Unternehmen haben die Geschäftskombination einstimmig genehmigt, die bis Ende 2025 abgeschlossen werden soll, vorbehaltlich der Genehmigung der Aktionäre und der Aufsichtsbehörden.