Coinbase startet Bitcoin-Ertragsfonds mit 8 % Renditeziel und minimalem Risiko.

Coinbase startet Bitcoin-Yield-Fonds, vermeidet Hochrisikodarlehen und Optionsverkäufe

Die Kryptobörse Coinbase (Nasdaq: COIN) kündigte am 28. April den Start des Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF) an, einer neuen Initiative, die sich an institutionelle Investoren richtet, die nach Bitcoin-Renditen mit gemindertem Risiko suchen. Entwickelt von Coinbase Asset Management (Coinbase AM oder CBAM), zielt der CBYF darauf ab, stabile Renditen für Kunden zu erzielen, die direkt in BTC abonnieren und einlösen. Das Unternehmen erklärte:

Dieser Fonds ist eine konservative Strategie, die eine Netto-Rendite von 4–8% in Bitcoin pro Jahr über einen Marktzyklus anstrebt, bei dem Investoren in Bitcoin abonnieren und einlösen.

Der CBYF soll offiziell am 1. Mai eröffnet werden und wird monatliche Abonnements und Einlösungen mit einer fünftägigen Benachrichtigungsfrist akzeptieren. Die Strategie erwartet, Vermögenswerte im Wert von bis zu 1 Milliarde US-Dollar zu verwalten und wird zunächst nur für Investoren außerhalb der USA über qualifizierte Verwahrer verfügbar sein.

Frühe Unterstützung für den CBYF ist bereits aufgetaucht. “Der Fonds wird von mehreren Investoren unterstützt, darunter Aspen Digital, ein FSRA-regulierter digitaler Vermögensverwalter mit Sitz in Abu Dhabi, VAE”, teilte das Unternehmen mit. Aspen Digital wird auch als exklusiver Vermögensvertriebspartner in den VAE und Asien fungieren.

Als Tor für Institutionen in den Kryptosektor positioniert sich Coinbase AM mit der Absicht, traditionelle Finanzstandards mit Fachwissen im Bereich digitaler Assets zu kombinieren. Coinbase Asset Management ist ein bei der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) registrierter Anlageberater (RIA), ein bei der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) registrierter Commodity-Pool-Betreiber (CPO) und -Handelsberater (CTA) sowie Mitglied der National Futures Association (NFA).

Die institutionelle Ausrichtung des Fonds hervorhebend, erklärte Coinbase AM:

Coinbase AM hat CBYF entwickelt, um die erwarteten Investitions- und operationellen Risiken zu senken, was unserer Meinung nach dem Risikoappetit institutioneller Investoren entspricht.

CBAM betonte, dass sich CBYF von typischen Bitcoin-Yield-Strategien unterscheidet, die oft erhebliche Investitions- oder operationelle Risiken beinhalten. Anstatt Praktiken zu übernehmen, die das Risiko erhöhen, adressiert die Struktur von CBYF Sicherheitsbedenken direkt. Das Unternehmen beschrieb: “Statt Vermögenswerte aus der Lagerung zu bewegen, verwendet Coinbase AM Drittanbieter-Custody-Integrationen zum Handeln, was unserer Meinung nach das Kontrahentenrisiko erheblich reduziert. Darüber hinaus vermeidet unsere Investitionsstrategie riskantere Hochzins-Bitcoin-Darlehen und systematisches Optionsverkaufen.”