Coinbase Global Inc. gab am Dienstag bekannt, dass es sich darauf vorbereitet, 2 Milliarden Dollar durch einen privaten Verkauf von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen zu beschaffen.
Coinbase enthüllt privaten Verkauf von 2 Milliarden Dollar in wandelbaren Schuldverschreibungen
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Erlöse sollen für Capped Calls, Expansion, Akquisitionen und Neue Investitionen verwendet werden
Das Krypto-Unternehmen Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) plant, Schuldscheine in Höhe von 1 Milliarde Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2029 und weitere 1 Milliarde Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2032 auszugeben. Laut der Ankündigung haben frühe Käufer ein 13-tägiges Fenster, um bis zu 150 Millionen Dollar zusätzlich aus jeder Charge zu erwerben.
Diese vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen werden zweimal im Jahr Zinsen zahlen und im Oktober 2029 sowie im Oktober 2032 fällig, sofern sie nicht zurückgekauft, umgewandelt oder—bei den 2032er Schuldverschreibungen—eingelöst werden. Diese Maßnahme erfolgt kurz nachdem Coinbase einen satten Q2-Gewinn von 1,43 Milliarden Dollar verzeichnete, der durch Gewinne im Kryptomarkt und scharfe strategische Maßnahmen angetrieben wurde.
Coinbase plant auch, Capped Call-Vereinbarungen mit ausgewählten Finanzinstituten für jede Serie von Schuldverschreibungen zu treffen. Das Unternehmen sagt, dass diese Vereinbarungen darauf ausgelegt sind, die potenzielle Verwässerung seiner Stammaktien der Klasse A zu begrenzen, falls die Schuldverschreibungen umgewandelt werden, und gleichzeitig dazu beitragen, etwaige Barauszahlungen über den Nennbetrag hinaus ausgegebener Schuldverschreibungen innerhalb einer vereinbarten Obergrenze zu kompensieren.
Interessanterweise merkte Coinbase an, dass die Optionsgegenparteien, die Sicherungsgeschäfte einrichten, an Derivatgeschäften teilnehmen oder Coinbase-Aktien in der Nähe des Preisfestsetzungstermins erwerben könnten, was sowohl den Aktien- als auch den Schuldverschreibungspreis beeinflussen könnte. Das Unternehmen fügte hinzu, dass spätere Absicherungsanpassungen die Marktpreise ebenfalls beeinflussen und möglicherweise die Umwandlungsbedingungen für die Anleihegläubiger ändern könnten.
Die an der Nasdaq notierten Aktien von Coinbase, COIN, schlossen am Montag bei 318,17 $, was einem Anstieg von etwa 1 % für den Tag entspricht. Während der Aktienkurs kürzlich ein Allzeithoch erreicht hat, ist er in der vergangenen Woche um 16,9 % und seit letztem Monat um mehr als 9 % gesunken. Dennoch ist COIN seit Jahresbeginn um fast 25 % gegenüber dem US-Dollar gestiegen. Am Dienstag erklärte das Unternehmen, dass ein Teil der Nettoerlöse aus dem privaten Verkauf die Capped Call-Transaktionen finanzieren soll.
Wenn die zusätzlichen Optionen für die Schuldverschreibungen ausgeübt werden, werden diese Erlöse ebenfalls für weitere Capped Calls verwendet. Alle verbleibenden Mittel sind für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, darunter Betriebskapital, neue Investitionen, Akquisitionen oder der Rückkauf anderer Schuldtitel und Eigenkapitalwerte.
