Blackrock erhält britische Krypto-Genehmigung mit scharfem Fokus auf institutionelles Spiel

FCA in Großbritannien genehmigt Blackrock als Arranger für Krypto-ETP, was einen bedeutenden institutionellen Wandel markiert

Blackrock International Ltd., ein Teil des globalen Investmentunternehmens Blackrock, hat offiziell die Registrierung als digitales Vermögensgeschäft bei der britischen Financial Conduct Authority (FCA) erhalten, wie auf der Website des Regulators angegeben. Die Genehmigung vom 1. April gewährt dem Unternehmen eine eng umrissene Rolle unter der Aufsicht der FCA, wobei die Tätigkeiten streng auf Aktivitäten im Namen eines Kunden beschränkt sind – Ishares Digital Assets AG. Die FCA bestätigte:

Blackrock International Limited wurde als Arranger für ihren einzigen Kunden, Ishares Digital Assets AG, benannt, der Exchange Traded Products (ETPs) ausgibt.

Wie auf der FCA-Website beschrieben, ist Blackrock nur zum Ausführen eines kleinen Sets von Arrangement-Dienstleistungen berechtigt. Diese Aktivitäten sind direkt mit der Ausgabe und Wartung von kryptobasierten ETPs verbunden. Der Regulator erklärte, dass Blackrock International Ltd. nur bestimmte Beratungsaktivitäten für seinen einzigen Kunden durchführen darf. Dazu gehört das Arrangieren der Ausführung von Geschäften mit Krypto-Vermögenswerten zur Unterstützung von ETP-Abonnements und Rücknahmen zwischen dem Emittenten und autorisierten Teilnehmern; das Arrangieren des Verkaufs von Krypto-Vermögenswerten für Fiatwährung zur Deckung der Betriebskosten für sich selbst und die Dienstleister des Emittenten; und das Arrangieren des Verkaufs von Krypto-Vermögenswerten für Fiat im Falle einer vorzeitigen ETP-Rücknahme. Der Regulator klärte auch die Produktstruktur: „Das ETP wird in ‘Serien’ ausgegeben, wobei jede ‘Serie’ den Zugang zu einem Krypto-Vermögenswert bietet.“

Die FCA verhängte weitere Beschränkungen für die digitalen Vermögensaktivitäten des Unternehmens und betonte: “Blackrock International Limited wird, ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Behörde, keinen neuen Kunden zum Zweck des Arrangierens des ETP an Bord nehmen.” Darüber hinaus betonte der Regulator:

Blackrock International Limited wird, ohne vorherige schriftliche Zustimmung der Behörde, … keine Maschine betreiben, die automatisierte Prozesse nutzt, um Krypto-Vermögenswerte gegen Geld oder Geld gegen Krypto-Vermögenswerte auszutauschen.

Das von Ishares Digital Assets AG ausgegebene Ishares Bitcoin ETP ist derzeit an mehreren großen europäischen Börsen, darunter Deutsche Börse Xetra, Euronext Paris und Euronext Amsterdam, notiert. Die FCA-Genehmigung von Blackrock International Limited als Arrangeur für Krypto-Vermögenswerte verbessert den Zugang des Produkts für britische institutionelle Investoren. Bisher standen britische Institutionen vor regulatorischen und operativen Hindernissen, als sie versuchten, in ausländische Krypto-ETPs zu investieren. Die FCA-Beschränkungen verhindern jedoch weiterhin den Vertrieb an Privatanleger, was bedeutet, dass das ETP für einzelne britische Investoren unzugänglich bleibt. In den USA hat Blackrock den Ishares Bitcoin Trust (IBIT) gestartet, der inzwischen der weltweit größte Bitcoin-ETF ist, und den Ishares Ethereum Trust (ETHA). Zudem wurde BUIDL eingeführt, ein tokenisierter Fonds für Bargeld und US-Staatsanleihen. Diese Schritte festigen seine Führungsposition im regulierten Krypto-Investing.