Bitcoin hat über 90 Tage zwischen 91.000 $ und 102.000 $ gehandelt, da die nachlassende institutionelle Nachfrage und makroökonomische Zwänge den Schwung bremsen, so ein diese Woche veröffentlichter Bitfinex Alpha Report.
BItcoins 90-Tage-Spanne testet Händler, während makroökonomische Gegenwinde zunehmen: Bitfinex-Analysten
Dieser Artikel wurde vor mehr als einem Jahr veröffentlicht. Einige Informationen sind möglicherweise nicht mehr aktuell.
GESCHRIEBEN VON
TEILEN
Bitfinex Alpha Report—Krypto-Marktkontraktion Vertieft sich mit Inflation, Politischen Risiken im Fokus
Bitfinex-Analysten stellten fest, dass die Volatilität von Bitcoin (BTC) am 21. Februar kurzzeitig anstieg, nachdem ein Hack der Krypto-Börse Bybit in Höhe von 1,5 Milliarden Dollar und Turbulenzen auf den Aktienmärkten zu einem intratägigen Rückgang von 4,7 % führten, bevor eine teilweise Erholung eintrat. Der Bericht hob eine breitere Korrektur des Kryptomarktes hervor, wobei Ethereum (ETH), Solana (SOL) und Meme Coins im Februar nach späten Rallyes 2024 zwischen 16,9 % und 37,4 % fielen.
Die institutionelle Beteiligung hat stark nachgelassen, wobei US-Spot-Bitcoin-ETFs am 20. Februar Nettoabflüsse von 360 Millionen Dollar verzeichneten und damit die Spitzenzuflüsse vom November von täglich 18.000 BTC umkehrten. Der Bitfinex-Bericht stellte fest, dass die makroökonomische Unsicherheit die Herausforderungen für Krypto verstärkt. Der Konsumklimaindex der Universität Michigan fiel im Februar auf ein 15-Monats-Tief, während die Inflationserwartungen für ein Jahr auf 4,3 % stiegen, was die Desinflationsbemühungen der Federal Reserve kompliziert.
Vorgeschlagene US-Zölle und ein Rückgang von 8,4 % bei den Neubauten im Januar — verursacht durch Materialkosten und hohe Hypothekenzinsen — tragen zu den wirtschaftlichen Gegenwinden bei, schrieben die Marktstrategen von Bitfinex. Bitfinex betonte weiter die Korrelation von BTC mit traditionellen Märkten und stellte fest, dass der Kampf des S&P 500, sich über 6.000 zu halten, die Risikobereitschaft gedämpft hat.
Der rückläufige gehebelte Handel, belegt durch Jahrestiefs im offenen Interesse für Bitcoin (-11,1 %) und Ethereum (-23,8 %), deutet auf eine „breitere Marktkontraktion“ hin, schrieben die Analysten. Krypto-spezifische Entwicklungen umfassen das $2 Milliarden wandelbare Anleihenangebot von Strategy zur Finanzierung von Bitcoin-Käufen und die Bestätigung von Howard Lutnick als US-Handelsminister, was laut Bitfinex die Kryptoregulierung erleichtern könnte. Der Bybit-Hack, der der Lazarus-Gruppe in Nordkorea zugeschrieben wird, nährte jedoch anhaltende Sicherheitsbedenken und Marktunterdrückung, obwohl Bitfinex feststellte, dass mögliche ETH-Rückkäufe den Verkaufsdruck mindern könnten.
Die Bitfinex-Marktanalyse schloss damit ab, dass die nächste entscheidende Bewegung von Bitcoin von makroökonomischen Trends abhängt, und mahnte zur Vorsicht, da die Märkte auf Katalysatoren warten. „Die abkühlende Nachfrage auf der Spot-Seite hat einen signifikanten Rückgang beim unbefristeten offenen Interesse (OI) bei allen wichtigen Vermögenswerten ausgelöst, was auf eine Verringerung der spekulativen Aktivität und niedrigere Cash-and-Carry-Erträge hinweist“, schrieben die Analysten.
