Bitcoin-Schockwelle: Strategys frisches Kapital von 2 Mrd. USD steht für massiven BTC-Kauf bereit

Strategy sammelt 2 Milliarden USD und bereitet sich auf den nächsten großen Bitcoin-Schritt vor

Das Software-Intelligenzunternehmen Microstrategy (Nasdaq: MSTR), das jetzt als Strategy firmiert, hat mit seiner neuesten Finanzierungsinitiative einen bevorstehenden Bitcoin-Erwerb signalisiert. Am 20. Februar gab das Unternehmen die erfolgreiche Preisgestaltung seines 2,0-Milliarden-Dollar-Angebots von 0%-wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2030 bekannt. Das Angebot, das voraussichtlich am 21. Februar abgeschlossen wird, gewährt den ursprünglichen Käufern die Option, zusätzliche Anleihen im Wert von 300 Millionen USD zu erwerben.

“Strategy schätzt, dass der Nettoerlös aus dem Angebot etwa 1,99 Milliarden USD (oder etwa 2,28 Milliarden USD, falls die ursprünglichen Käufer ihre Option zum Kauf zusätzlicher Anleihen vollständig ausüben), nach Abzug von Gebühren und geschätzten Ausgaben betragen wird”, erläuterte das Unternehmen und fügte hinzu:

Strategy beabsichtigt, den Nettoerlös aus diesem Angebot für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich des Erwerbs von Bitcoin und für das Betriebskapital.

Die neu ausgegebenen Anleihen sind vorrangige, unbesicherte Verbindlichkeiten, die am 1. März 2030 fällig werden und keine regulären Zinsen tragen. Investoren können diese unter bestimmten Bedingungen vor dem 3. Dezember 2029 umwandeln, mit voller Umwandelbarkeit danach bis zur Fälligkeit. Strategy behält sich die Flexibilität vor, Umwandlungen in bar, in Aktien oder in einer Kombination aus beidem zu begleichen.

Der anfängliche Wandlungskurs ist auf 2,3072 Aktien pro 1.000 USD Nennbetrag der Anleihen festgelegt, was einem Umwandlungspreis von etwa 433,43 USD pro Aktie entspricht, ein 35%-iger Aufschlag auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs des Unternehmens vom 19. Februar 2025 von 321,05 USD. Rückkaufsrechte werden am 5. März 2027 wirksam, vorausgesetzt, der Aktienkurs überschreitet für einen vorbestimmten Zeitraum 130% des Umwandlungspreises.

Dieser jüngste Schritt bestätigt erneut Strategy’s anhaltendes Engagement für Bitcoin als primäre Treasury-Reserve-Asset und verstärkt seine Position als weltweit größter Unternehmensinhaber von Bitcoin mit ungefähr 478.740 BTC. Michael Saylor, Executive Chairman von Strategy, bleibt fest in seinem optimistischen Ausblick und prognostiziert, dass der Wert von Bitcoin bis 2045 möglicherweise 13 Millionen USD erreichen könnte, mit einem Best-Case-Szenario von 49 Millionen USD und einer Worst-Case-Schätzung von 3 Millionen USD. Die aggressive Erwerbsstrategie des Unternehmens, unterstützt durch die Kapitalmärkte, unterstreicht seinen unerschütterlichen Glauben an das langfristige Potenzial von Bitcoin.