Bitcoin-Futures-Nachfrage wächst, während der Optionsmarkt auf eine Rally setzt

Bitcoin-Derivate heizen sich auf: Futures Open Interest wächst in 24 Stunden um fast 6%

Der Bitcoin-Futures-Markt repräsentiert Vereinbarungen, BTC zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Ein zentrales Maß ist das Open Interest (OI), das den Gesamtwert der aktiven, nicht abgerechneten Verträge widerspiegelt. Aktuelle Daten zeigen, dass das gesamte Bitcoin-Futures-OI bei 699.230 BTC steht, was einem Wert von $76,21 Milliarden entspricht. Dies repräsentiert das gesamte Kapital, das derzeit in aktive Futures-Wetten investiert ist.

In den letzten 24 Stunden stieg das gesamte Bitcoin Futures OI um fast 6% auf etwa 5,84%, was darauf hindeutet, dass Händler mehr neue Positionen eröffneten als geschlossen wurden. Kurzfristige Veränderungen waren gemischt, mit einem Rückgang von 0,96% in der letzten Stunde und einem Rückgang von 0,45% über vier Stunden. Das Verhältnis von OI zu 24-Stunden-Handelsvolumen liegt bei 0,7535, was auf eine moderate Hebelwirkung im Vergleich zu den jüngsten Aktivitäten hindeutet.

Börsenspezifische Daten zeigen eine Konzentration. Die führende Börse CME hält 154.050 BTC ($16,78B), was 22,01% des gesamten Marktes ausmacht. Binance folgt mit 113.790 BTC ($12,40B, einem Anteil von 16,27%). Weitere wichtige Akteure sind Bybit ($8,05B, 10,56%), Gate ($8,39B, 11,00%) und OKX ($4,33B, 5,67%). Kucoin, Bitget, WhiteBIT, BingX und MEXC halten kleinere Anteile. Die meisten Börsen verzeichneten ein positives 24-Stunden-OI-Wachstum, angeführt von Kucoin (+14,27%) und Gate (+10,99%).

Der Fokus liegt nun auf den Bitcoin (BTC) Optionen, diese Kontrakte gewähren dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, BTC zu einem festgelegten Preis bis zu einem Verfallsdatum zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put). Das aktuelle totale Open Interest der Optionen zeigt eine klare bullishe Tendenz. Calls machen 61,91% des gesamten OI aus (206.996,98 BTC) und überwiegen damit deutlich die Puts (127.344,66 BTC oder 38,09%).

Diese bullishe Stimmung zeigt sich noch stärker in den jüngsten Handelsaktivitäten. In den letzten 24 Stunden machten Call-Optionen 63,31% (31.650,39 BTC) aller gehandelten Optionen aus, verglichen mit 36,69% (18.343,10 BTC) für Puts. Dies deutet darauf hin, dass Händler aktiv auf potenzielle Kursgewinne setzen. Bestimmte Kontrakte dominieren die Open Interest-Rankings bei Deribit. Große Call-Optionen wie der 26. September 2025 $140.000 Call (7.756,8 BTC) und der 25. Juli 2025 $120.000 Call (6.663,5 BTC) führen die Liste an. Volumenführer sind die gleichen kurzfristigen Calls und signifikante Put-Optionen wie der 26. September 2025 $80.000 Put.

Aktuelle Derivatdaten neigen zu bullishen Tendenzen. Die Erweiterung des Open Interests bei Bitcoin-Futures, insbesondere über 24 Stunden, signalisiert erhöhte Marktteilnahme und Kapitalbindung. Entscheidend ist, dass der Bitcoin-Optionsmarkt sowohl bei offenen Positionen als auch im jüngsten Handelsvolumen eine starke Präferenz für Calls aufzeigt, was darauf hindeutet, dass die Mehrheit der Optionshändler auf potenzielle Kursgewinne spekuliert. Die kombinierten Daten deuten auf eine vorherrschende Erwartung von Kursstärke unter den Derivate-Teilnehmern hin.