Bitcoin-Derivate Aufteilung: Schrumpfende Futures, Hartnäckig Schwere Optionen

BTC-Futures kühlen ab, während Bitcoin-Optionshändler mit Calls geladen bleiben

Außerdem handelte Bitcoin zwischen $113.696 und $115.792 am Tag zwischen Sonntag und Montag nach dem Marktchaos der letzten Woche, wobei der Preis zwischen $114,8K und $115,3K in den U.S.-Nachmittag der östlichen Zeit am 13. Oktober schwebte.

Der ruhige Beginn der Woche steht im Gegensatz zu einem klaren Rückgang im Futures Open Interest (OI) an den Börsen, selbst wenn die Optionspositionierung weiterhin beschäftigt bleibt. Futures OI ist von den jüngsten Höchstständen auf dem zusammengesetzten Diagramm erheblich gefallen, was eine Risikoreduzierung nach den Feuerwerken der letzten Woche widerspiegelt.

Die jüngsten Aktionen zeigen einen deutlichen Rückgang und eine niedrigere Positionierungsbandbreite im Gegensatz zum stetigen Anstieg bis Spätsommer. Einfach ausgedrückt: weniger Chips auf dem Tisch, gleiches Spiel. Nach Börse führt CME die OI-Rangliste mit 148,11K BTC (ca. $16,99 Milliarden) und einer 24-Stunden-OI-Änderung von +0,60% an.

Binance zeigt 108,22K BTC (etwa $12,43 Milliarden, -0,72% 24h), während Bybit 65,46K BTC (ca. $7,52 Milliarden, +2,37%) listet. OKX sitzt bei 33,29K BTC (nahe $3,82 Milliarden, +1,72%). Abgerundet wird das Top Ten von: Gate (56,19K BTC, +0,45%), Bitget (41,52K BTC, -2,32%), MEXC (33,39K BTC, +3,72%), BingX (19,22K BTC, +4,93%), WhiteBIT (18,27K BTC, +0,96%) und Kucoin (4,13K BTC, -4,82%).

Übersetzung: Das OI ist insgesamt niedriger, aber Wachstumsherde bleiben ungleich über die Börsen verteilt. Auf der Optionsseite zum Wochenbeginn zeigen coinglass.com Statistiken, dass das Open Interest immer noch ziemlich hoch ist und zu Calls neigt: 59,93% Calls (278.956,79 BTC) gegenüber 40,07% Puts (186.522,81 BTC). Auch das Optionsvolumen der letzten 24 Stunden tendiert stark zu Calls—53,90% Calls (28.384,43 BTC) gegen 46,10% Puts (24.279,2 BTC)—was darauf hindeutet, dass Händler ein gewisses Tops-Potential behalten haben, selbst wenn Futures das Risiko reduzieren.

Dezember-Optionen auf Deribit sind, wo die meisten Aktionen stattfinden. Das größte Open Interest liegt beim $140.000 Call mit etwa 10.004 BTC, gefolgt von dem $200.000 Call (8.632 BTC), $120.000 Call (7.137 BTC) und $150.000 Call (6.334 BTC). Auf der anderen Seite gibt es einen bemerkenswerten $85.000 Put mit etwa 5.468 BTC — Beweis dafür, dass einige Händler immer noch absichern, falls Bitcoin einen südlichen Kurs nimmt.

Max-pain—das Level, bei dem Optionsinhaber das meiste kollektive Unbehagen verspüren—konzentriert sich im Bereich von $114K–$117K für kurzfristige Verfallsdaten, sinkt bis auf $111K Ende Dezember, um dann im Frühjahr wieder in Richtung $115K zu steigen. Da der Spotkurs heute in dieser Gegend herumschwankt, rollt der Optionsmarkt nicht gerade den roten Teppich für Trendfolger aus.

Net-net: Futures OI runter, Optionen OI fest, und der Preis verweilt nahe dem Max-Pain. Es ist die Art von Setup, bei der Langeweile schnell verschwinden kann—fragen Sie einfach jemanden, der letzte Woche geblinzelt hat.

💡FAQ

• Wo handelt Bitcoin jetzt? Um $114.861 bis $115.275 um 14:50 Uhr EST in New York.
• Wie sieht die heutige Preisspanne aus? Ungefähr $113.696 bis $115.792 während der U.S.-Stunden.
• Wie sieht die Positionierung bei Derivaten aus? Futures OI fiel stark, während Optionen OI erhöht bleibt mit mehr Calls als Puts.
• Was ist die kurzfristige Max-Pain-Zone? Der Optionsmarkt konzentriert sich auf $114K–$117K für nahe Verfallsdaten.