Terawulf sagde tirsdag, at det private tilbud af senior sikrede obligationer, der forfalder i 2030, vil blive markedsført til kvalificerede institutionelle købere under Regel 144A i Securities Act. Indtægterne vil finansiere den næste fase af udviklingen i Lake Mariner, som bliver repositioneret som en hybrid Bitcoin minedrift og AI colocation campus.
Ifølge virksomheden vil obligationerne blive garanteret af WULF Computes datterselskaber og sikret ved førsteprioritets panterettigheder på stort set alle deres aktiver, inklusive egenkapitalinteresser og en udpeget lockbox-konto af Fluidstack USA I Inc. Før færdiggørelsen af udvidelsen vil Google LLC pantsætte warrants til at købe Terawulf almindelige aktier som en del af sikkerhedspakken.
Finansieringen understreger Terawulfs transformation til en bredere digital infrastrukturudbyder efter dets AI-partnerskab med Fluidstack, der driver højtydende computerklynger delvist støttet af Google. Under den aftale vil Terawulf være vært for Fluidstacks AI-arbejdsbyrder på dets New York-anlæg, hvilket markerer en af de første storskala integrationer af cloud GPU infrastruktur inden for et traditionelt Bitcoin minedriftssted.
Terawulf sagde, at de vil give færdiggørelsesgarantier for projektet, hvilket sikrer rettidig levering af Lake Mariner udvidelsen. Omfanget af den foreslåede 3,2 milliarder dollar udstedelse — flere gange større end tidligere tilbud fra andre offentlige minearbejdere såsom IREN eller MARA — afspejler både voksende institutionel interesse i AI-linket infrastruktur og den kapitalintensive skift i gang blandt Bitcoin minearbejdere, der diversificerer sig til højtydende computerbehandling.
