Strategifiler til børsnotering af nye 'Stretch' præferenceaktier for at finansiere flere Bitcoin-køb

Strategy planlægger STRC aktie-IPO med 9% initialt udbytte for at rejse midler til Bitcoin

Virksomheden indgav ansøgning om en IPO på 5 millioner aktier af sin “Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock” (STRC aktier) til en pålydende værdi af $100 pr. aktie, med målet om at rejse cirka $500 millioner før omkostninger.

Nettoindtægterne fra udbuddet er beregnet til generelle virksomhedsformål, herunder erhvervelse af yderligere enheder af bitcoin (BTC) og tilvejebringelse af arbejdskapital. Dette markerer Strategy’s fjerde foretrukne aktieudbud designet til at finansiere virksomhedens bitcoin-treasury-strategi.

Stretch (STRC) aktier vil udbetale kumulative månedlige udbytter, startende med en årlig sats på 9,00%. Strategy forbeholder sig retten til at justere denne variable sats månedligt, med forbehold for specifikke restriktioner med henblik på at opretholde aktiens pris nær dens pålydende værdi på $100. Meddelelsen bemærker, at ubetalte udbytter vil akkumulere månedligt.

Strategy kan indløse aktier under visse betingelser, herunder efter notering på en større børs til $101 pr. aktie plus ubetalte udbytter. Andre indløsningsscenarier inkluderer “clean-up” indløsninger for små udestående beløb og “skatteindløsninger,” begge betaler likvidationspræference plus udbytter.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, og TD Securities er fælles bogførende ledere. Flere andre firmaer er med-ledere for udbuddet. Strategy, der holder 607.770 bitcoin i dag, anvender provenuet fra aktie- og gældsudbud til at akkumulere bitcoin som sin primære treasury reserve aktiv. Indtil videre har dette sats på bitcoin betalt sig godt.