Strategi Flytter for at Rejse $2B til Mere Bitcoin—Massivt BTC Indkøb På Vej?

Strategi sigter mod $2 milliarder i ny kapital—Et højt satset væddemål på bitcoins fremtid

Softwareintelligensfirmaet Microstrategy (Nasdaq: MSTR), nu omdøbt til Strategy, annoncerede den 18. februar, at det har til hensigt at tilbyde $2 milliarder i konvertible senior obligationer, der forfalder i 2030, i en privat placering. Tilbuddet, der er underlagt markedsforhold, vil blive givet til kvalificerede institutionelle købere under Regel 144A i Securities Act. Virksomheden forklarede:

Strategy har til hensigt at bruge nettoprovenuet fra dette tilbud til generelle forretningsformål, herunder erhvervelse af bitcoin og til arbejdskapital.

Disse 0% rente-bearing obligationer vil være senior, usikrede forpligtelser for Strategy og vil forfalde den 1. marts 2030, medmindre de tilbagekøbes, indløses eller konverteres tidligere. Investorer vil have mulighed for at konvertere obligationerne til kontanter, aktier af Strategy’s klasse A almindelige aktier eller en kombination af begge, efter Strategy’s skøn. Derudover har virksomheden givet en mulighed til de første købere for at købe op til yderligere $300 millioner i obligationer.

Strategy forbeholder sig retten til at indløse obligationerne for kontanter, helt eller delvist, den 5. marts 2027 eller derefter, men kun hvis dens aktiekurs overstiger 130% af konverteringsprisen i en specificeret periode. Desuden kan obligationsindehavere kræve, at Strategy tilbagekøber obligationerne i tilfælde af en fundamental virksomhedsændring eller den 1. marts 2028.

Microstrategy’s træk er i tråd med dens langsigtede vision som verdens største bitcoin-skatteselskab og fortsætter sin strategi med at bruge egenkapital og gældsfinansiering til at akkumulere bitcoin som dens primære skattereserveaktiv. Mens den opretholder sin ledelse inden for AI-drevne virksomhedsanalyser, mener virksomheden, at denne tilgang giver investorer en diversificeret eksponering mod bitcoin gennem forskellige finansielle instrumenter. Pr. 17. februar hodler virksomheden 478.740 BTC erhvervet for $31,1 milliarder til $65.033 per bitcoin. Medstifter og bestyrelsesformand Michael Saylor forbliver en vokal fortaler for bitcoin og projicerer, at prisen kunne nå $13 millioner i 2045. Hans estimater spænder fra et optimistisk scenarie på $49 millioner til et pessimistisk scenarie på $3 millioner, hvilket forstærker hans opfattelse af bitcoin som det ultimative digitale aktiv for langsigtet værdiskabelse.