Strategi Antænder Ny Aktietilbud på $2,1 mia. for at Fremskynde Ubønhørlig Bitcoin-opkøb

Strategi lancerer aktieudbud på $2,1 mia. for at styrke bitcoin-akkumulationen

Software intelligence firmaet Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), der nu er rebranded som Strategi, annoncerede den 22. maj, at det har lanceret et at-the-market (ATM) aktieudbud af sine 10,00% Serie A Perpetual Strife Præferenceaktier (STRF) med det mål at rejse op til $2,1 milliarder.

Ifølge virksomhedens indberetning til den amerikanske tilsynsmyndighed for værdipapirer (SEC), vil præferenceaktierne blive solgt løbende gennem TD Securities, Barclays Capital og The Benchmark Company, som fungerer som salgsagenter. Udbuddet gennemføres under en hylderegistrering og et prospekttillæg indgivet samme dag. Virksomheden oplyste i indberetningen:

Strategi har til hensigt at anvende de nettoprovenu fra ATM-programmet til generelle virksomhedsformål, herunder opkøb af bitcoin og til arbejdskapital.

Udstedelsen af højtforrentet præferencekapital markerer Strategis seneste kapitalmarkedstaktik designet til at understøtte sin bitcoin-fokuserede driftsmodel. De permanente præferenceaktier tilbyder et fast udbytte på 10% og kan sælges i forskellige typer transaktioner, herunder forhandlede aftaler og markedshandler, afhængigt af investorinteresse og virksomhedens skøn. Dette skridt er i tråd med Strategis transformation til et bitcoin-udviklingsselskab, hvor virksomheden udnytter softwareindtægter og kapitalmarkeder til at akkumulere bitcoin som en strategisk treasury-reserve. I løbet af de seneste år har virksomheden udstedt gæld, egenkapital og konverterbare instrumenter for at udvide sine BTC-beholdninger.

Denne meddelelse kom efter Strategis oplysning den 19. maj om, at de havde opkøbt 7.390 BTC for cirka $764,9 millioner til en gennemsnitspris på $103.498 pr. bitcoin. Fra den 18. maj 2025 ejede virksomheden 576.230 BTC, købt for omtrent $40,18 milliarder til en gennemsnitspris på $69.726. Hidtil i år har Strategi opnået et afkast på 16,3% på sin BTC-portefølje.

Michael Saylor, Strategis bestyrelsesformand, har været en fremtrædende fortaler for denne tilgang. Han forudsiger, at bitcoin kan nå $13 millioner i 2045, med et optimistisk scenario på $49 millioner og et pessimistisk scenario på $3 millioner. Desuden forudsiger Saylor, at BTC’s markedsværdi vil nå $200 billioner og derefter vokse 20% årligt. Han hævder også, at den Strategiske Bitcoin Reserve kunne generere $16 billioner til $81 billioner for den amerikanske statskasse inden 2045, potentielt hjælpe med at modvirke den nationale gæld.