Store banker garanterer Circles børsintroduktion, mens virksomheden forbereder sig på debut på NYSE

Circle Internet Group Fastlægger IPO Vilkår, Ser $26 Per Aktie i NYSE Notering

IPO’en inkluderer 9,6 millioner aktier tilbudt af Circle og 14,4 millioner af sælgende aktionærer, ifølge en pressemeddelelse offentliggjort tirsdag. Tegningsgaranter har en 30-dages mulighed for at købe yderligere 3,6 millioner aktier for at dække overallokeringer. Circle siger, at provenuet vil afhænge af endelig prissætning, med tilbuddet, der sigter mod at rejse op til $624 millioner i den øvre ende af intervallet, ekskluderet overallokeringsmuligheden.

JPMorgan, Citigroup og Goldman Sachs tjener som fælles hovedbogførere, støttet af Barclays, Deutsche Bank og Société Générale som yderligere bogførere. BNY Capital Markets, Canaccord Genuity og Santander er blandt co-managerne. Tegningsgarantkonsortiet inkluderer over et dusin finansielle institutioner, hvilket signalerer stærk institutionel opbakning.

Et foreløbigt prospekt er tilgængeligt via JPMorgan, Citigroup og Goldman Sachs. Den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) har modtaget Circles registreringserklæring, selvom den afventer godkendelse. Salg af aktier er forbudt, indtil registreringen bliver effektiv.

Tilbuddets gennemførelse afhænger af markedsforholdene uden garanti for timing eller endelige vilkår. Circle understregede, at pressemeddelelsen ikke udgør et salgstilbud eller en opfordring i jurisdiktioner, hvor sådanne handlinger ville krænke værdipapirlovene.

Indsendelsen følger en kaskade af spekulationer, der antyder, at Circle muligvis bliver opslugt af en større aktør i kryptosfæren. Ikke længe siden, dukkede der rygter op om, at Coinbase havde udtrykt erhvervelsesinteresse, og Ripple skulle have afgivet et formelt bud på at købe virksomheden, med værdiansættelser, der svæver mellem $4 milliarder og $5 milliarder. Beslutningen om at registrere 24.000.000 aktier af sin Klasse A almindelige aktie antyder, at disse diskussioner kan være opløst uden løsning.

Kendt for sit banebrydende arbejde inden for stablecoin området gennem USDC, repræsenterer Circles planlagte IPO et afgørende skridt i at forbinde digital aktiv infrastruktur med det traditionelle aktiemarked. Præcise pris- og noteringsdatoer er ikke blevet offentliggjort endnu, men vil blive afsløret, når tilbuddet nærmer sig. Analytikere er klar til at vurdere investorstemningen, mens Circle kortlægger sin kurs ind i det offentlige arena, i kølvandet på Coinbases overgang til offentlig ejerskab i 2021.