Stor Web3-investor Shima Capital lukker ned efter SEC-bedragerianklager

Grundlæggerens afgang og fondens resignation

Shima Capital, engang en af de mest produktive early-stage investorer inden for Web3-området, har begyndt en formel afvikling af sine operationer uger efter at Securities and Exchange Commission (SEC) indgav en svindelklage mod virksomheden. Ifølge journalist Kate Irwin påstår klagen, at Shima Capital engagerede sig i en systematisk plan for at bedrage investorer og fejlagtigt præsentere virksomhedens præstationshistorik.

Irwin citerer en intern e-mail sendt til porteføljeselskabers grundlæggere, hvor grundlægger Yida Gao sagde, at han træder tilbage fra sin rolle og initierer en ordnet likvidation af fonden. Gao udtrykte angiveligt fortrydelse over, hvad han kaldte “vildledte beslutninger” og undskyldte for at svigte interessenter.

Dette markerer et hurtigt fald for en virksomhed, der startede i 2021 med $200 millioner i kapital og hurtigt blev en fremtrædende støtte af højprofilerede projekter, herunder Berachain, Monad, Pudgy Penguins og Gunzilla.

Kernen i SEC’s klage handler om påstande om, at Gao betydeligt oppustede sin investeringshistorik for at tiltrække kapital. Regulatorer hævder, at markedsføringsmaterialer pralede med en 90-gange forrentning på en tidligere investering, der faktisk kun havde genereret en 2,8-gange forrentning. Disse dokumenter blev angiveligt brugt til at indsamle mere end $158 millioner fra 349 investorer, der blev ledet til at tro, at virksomheden besad en næsten uovertruffen succesrate i den digitale aktivesektor.

Læs også: Er Crypto en Sikkerhed? (Del IV: DeFi, Staking, Airdrops, NFTs)

Da nyhederne om disse uoverensstemmelser begyndte at dukke op, forsøgte Gao angiveligt at afvise dem overfor sine største investorer som blot “skrivefejl”. I 2024 blev Gao anklaget for at kanalisere investeringer til en hemmelig offshore-enhed, som han ejede fuldt ud uden at afsløre ordningen til investorer.

Udover præstationspåstande fremhævede SEC også en sekundær ordning, der involverede et special purpose vehicle, eller SPV, oprettet for at investere i Bitclout-tokens. Klagen påstår, at Gao vildledte investorer ved at hævde, at han ville bruge sin unikke adgang til at sikre tokens til en betydelig rabat til deres fordel. I stedet hævder SEC, at Gao købte tokens til en rabat selv og derefter videresolgte dem til SPV’en til en højere pris. Dette manøvre tillod ham at inkassere cirka $1,9 millioner i ikke-offentliggjorte gevinster, selv da værdien af de underliggende aktiver for investorerne til sidst styrtdykkede.

Afviklingen skal administreres af uafhængige tilsynsmyndigheder for at sikre en gennemsigtig overførsel af aktiver. Gao har angiveligt engageret FTI Consulting til at håndtere kapitaliseringen af fondens beholdning og har indgået en aftale, der inkluderer en permanent forbud og næsten $4 millioner i sanktioner. Denne udvikling efterlader dusinvis af porteføljeselskaber i en usikker situation med en ledende investor i likvidation i en kritisk periode for institutionel krypto-vedtagelse.

FAQ 💡

• Hvorfor afvikler Shima Capital? Virksomheden lukker efter en SEC-svindelklage, der påstår oppustede præstationspåstande og investeringsbedrag.
• Hvilken rolle spillede grundlægger Yida Gao? Gao trak sig tilbage og initierede likvidation efter at have indrømmet “vildledte beslutninger” fremhævet i SEC-sagen.
• Hvor mange investorers penge er involveret? Regulatorer siger, at Shima rejste over $158 millioner ved hjælp af vildledende markedsføringsmaterialer og ikke-offentliggjorte profitordninger.
• Hvad sker der med Shimas porteføljeselskaber nu? Uafhængige tilsynsmyndigheder og FTI Consulting vil håndtere kapitaliseringen af aktiver, og startups må navigere tabet af en stor støtte.