'Spoofing' afsløret: Goldsilver HQ anklager åbenlys manipulation af sølvpriser

Det Undertrykte Sølvpris: Et Markedsanomalie?

Trods stigende efterspørgsel fra industrier som solenergi, elektriske køretøjer (EV’er) og avanceret teknologi, er sølvpriserne forblevet stædigt undertrykte. Data viser, at sølv steg i 2020 efter COVID-19 pandemien udløste en flugt til sikkerhedsaktiver, inklusive sølv.

Efter at have ligget under 20 dollars per ounce i flere langtrukne år steg sølv pludselig i den sidste halvdel af 2020 og nåede over 27 dollars i begyndelsen af august. Alligevel viste dette indledende udbrud sig kun at være en forspil; det var først i marts 2024, at den kostbare metal virkelig antændte en vedvarende stigning, skubbede prisen til et højdepunkt, der oversteg 38 dollars – en gevinst på over 50% på lidt over 15 måneder.

Med de nuværende priser er det kostbare metal stadig mere end 10 dollars under sin hidtidige højde (ATH) på 49,45 dollars per ounce, nået i januar 1980. Når man justerer for inflation, stiger sølvs ATH til 140 dollars per ounce, omkring 100 dollars mere end dens nuværende pris. Det er denne elendige præstation, der får sølvtilhængere til at råbe op og stille spørgsmål ved, hvorfor det kostbare metal ikke er i takt med andre alternative aktiver.

Påstanden: Markedsmanipulation Gennem Spoofing

En nylig rapport fra Goldsilver HQ, en sociale medier-baseret guld- og sølvnyhedsplatform, kaster lys over den mistænkte synder: gennemgribende og skrigende markedsmanipulation, specifikt gennem en bedragagtig taktik kendt som “spoofing.” Ifølge Goldsilver HQ er den vedvarende undervurdering af sølv ikke et resultat af naturlige markedskræfter, men snarere en bevidst strategi fra magtfulde aktører.

I en indlæg delt på X, hævder Goldsilver HQ, at målet bag denne spoofing er at skabe en bedragerisk “illusion af massivt udbud.” Denne fabrikerede overflod på ordrebøgerne er designet til at udløse panik blandt legitime købere og drive markedsprisen ned. Når prisen falder, annullerer manipulatorerne hurtigt deres falske ordrer og udnytter derefter den kunstige nedgang ved at købe ægte sølv til betydeligt lavere priser. Ifølge X-indlægget er dette “ren bedrageri.”

I sølvmarkedet bliver disse “opbyggere” – ofte identificeret som store finansinstitutioner, med JP Morgan specifikt nævnt – anklaget for at oversvømme COMEX (Commodity Exchange Inc.) med disse spoof-ordrer. Goldsilver HQ fremhæver, at disse ordrer ofte repræsenterer “hundredvis af millioner af ounces værdi,” strategisk udført under vigtige handeltimer, især den tidlige morgen handelssession i New York. Mens priserne måske ser en genopretning i asiatiske og europæiske handeltimer, siges praksis at have bidraget til den systematiske undertrykkelse af spotpriserne på sølv gennem årene.

Om hvordan praksis udføres, oplyser X-indlægget:

Traderen placerer 1.000+ kontrakter til salg til en lav pris (spoof side), mens han stille og roligt køber på den modsatte side. Algos & HFT [high-frequency trading] bots reagerer på det falske udbud, der smadrer priserne. Spooferen annullerer, profiterer fra faldet. Recidivister gør dette 100-vis af gange!

For at bakke påstandene om, at store finansinstitutioner er involveret i praksis, deler Goldsilver HQ screenshots af en rapport fra september 2020, der konstaterer, at JPMorgan blev idømt en svimlende bøde på 920 millioner dollars af det amerikanske justitsministerium (DOJ) for spoofing i kostbare metaller, inklusive sølv. Handlere involveret i skandalen indrømmede at have deltaget i markedsrigging i over otte år, handlinger som DOJ kaldte en “kriminel virksomhed.”

Ifølge indlægget fik JPMorgan-handlere også fængselsstraffe i 2023 for deres spoof-aktiviteter, mens UBS og Deutsche Bank også blev idømt millioner i bøder i 2018 for lignende lovovertrædelser.

Den Vidtrækkende Indvirkning: Udover Investor Tabet

Imens argumenterer Goldsilver HQ, at udover investortab har praksis konsekvenser for hverdagsforbrugere og industrier. For eksempel kan forbrugere “betale mere for solpaneler, elektronik” fordi prisen på en vigtig komponent, sølv, ikke præcist afspejles af markedskræfter. På den anden side lider minearbejdere, da rentabiliteten ved at udvinde sølv er kunstigt begrænset.

“Det er ikke et frit marked – det er kartel kontrol siden 1965 US politik for at undertrykke sølv,” konkluderer Goldsilver HQ.

Det sociale medieindlæg beskriver også “avancerede taktikker” anvendt af manipulatorer, såsom cross-market spoofing (rigging futures for at påvirke børshandlede fonde som SLV) og predictive spoofing (oversvømmelse af ordrer før nyhedsudgivelser for at udnytte forventet volatilitet). Mens Commodity Futures Trading Commission (CFTC) er klar over disse praksisser, foreslår Goldsilver HQ, at håndhævelsen ofte halter bagefter.

Selvom “recidivister” som Daniel Shak er blevet permanent forbudt efter at have engageret sig i guld- og sølvspoofing, indikerer indlægget, at riggingen fortsætter. Trods det siger Goldsilver HQ, at manipulatorer kunne blive efterladt udsat, hvis efterspørgslen efter sølv eksploderer.

“En massiv klemning kunne stadig brygge, hvis den fysiske efterspørgsel eksploderer, hvilket vil afsløre manipulatorerne en gang for alle. Historien genlyder 1980 Hunt-brødrenes saga, men nutidens digitale spil kan ende i fyrværkeri,” fastslår Goldsilver HQ.