SEC lancerer arbejdsgruppe, der målretter udenlandske pump-and-dump-svindelnumre, der truer amerikanske investorer

Grænseoverskridende Pump-and-Dump Skemaer Udløser SEC’s Håndhævelsesaktion

Den amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC) annoncerede den 5. september lanceringen af en Cross-Border Task Force for at styrke Division of Enforcement’s bestræbelser på at opdage og forfølge internationalt bedrageri, der truer amerikanske investorer. Initiativet afspejler stigende regulatorisk kontrol af udenlandske virksomheder, der får adgang til amerikanske kapitalmarkeder, og de formidlere, der støtter dem.

SEC specificerede taskforcens prioriteter i sin meddelelse:

Cross-Border Task Force vil i første omgang fokusere på at undersøge potentielle overtrædelser af amerikanske føderale værdipapirregler relateret til udenlandske virksomheder, herunder potentiel markedsmanipulation såsom ‘pump-and-dump’ og ‘ramp-and-dump’ skemaer.

“Taskforcen vil også fokusere håndhævelsesindsatsen på portvagter, især revisorer og underwritere, som hjælper disse virksomheder med at få adgang til de amerikanske kapitalmarkeder,” tilføjede SEC. “Derudover vil den undersøge potentielle overtrædelser af værdipapirregler relateret til virksomheder fra udenlandske jurisdiktioner, såsom Kina, hvor statslig kontrol og andre faktorer udgør unikke investorrisici.” Et pump-and-dump er et bedragerisk skema, hvor folk kunstigt hæver en aktivs pris med hype, for derefter hurtigt at sælge deres aktier for at opnå profit, hvilket får prisen til at styrtdykke. Et ramp-and-dump er lignende, men manipulatorer bruger kontrolleret, højvolumen handel i stedet for blot falske nyheder for at hæve prisen, før de sælger.

SEC’s formand Paul S. Atkins understregede balancen mellem åbenhed og håndhævelse og udtalte: “Vi byder virksomheder fra hele verden, der søger adgang til de amerikanske kapitalmarkeder, velkommen. Men vi vil ikke tolerere dårlige aktører – hvad enten det er virksomheder, formidlere, portvagter eller udnyttende handlende – der forsøger at bruge internationale grænser til at frustrere og undgå amerikanske investortekniske beskyttelsesforanstaltninger.”

Ud over taskforcen instruerede Atkins andre divisioner, herunder Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, og Trading and Markets, samt Office of International Affairs, til at overveje yderligere beskyttende foranstaltninger såsom ny åbenhedsguidance og potentielle regelændringer. Division of Enforcement Director Margaret A. Ryan understregede initiativets mål og sagde:

Cross-Border Task Force vil udnytte Division of Enforcement’s ressourcer og ekspertise til at bekæmpe international markedsmanipulation og bedrageri. Vi er glade for at være en del af denne kritiske indsats for at håndhæve de føderale værdipapirlove og beskytte amerikanske investorer.

Mens SEC angav initiativet som en beskyttelse mod transnational forseelse, bemærker markedsdeltagere, at korrekt regulerede udenlandske udstedere også giver diversifikation, innovation og kapitalrejsningsmuligheder, der gavner amerikanske investorer.