New York-regulator præciserer regler om underforvaltere og kundetilskudsaktiver adskillelse

Vægt på Kundebeskyttelse og Underdeponering

New York State Department of Financial Services (DFS) har udgivet en opdateret vejledning vedrørende kundebeskyttelse for virtuelle valutaaktiver i tilfælde af insolvens. Denne nye vejledning erstatter den tidligere udgivet den 23. januar 2023, og tilbyder øget klarhed, især angående underdepotforvaltere, samtidig med at der fortsat lægges vægt på ”sunde” opbevarings- og oplysningspraksis for at beskytte kunderne i tilfælde af insolvens.

I et branchebrev den 30. september udtalte DFS’s superintendent Adrienne A. Harris, at vejledningen har til hensigt at tilbyde større klarhed vedrørende standarder og praksis, der vil hjælpe med at sikre, at virtuelle valutaenheder (VCE’er) strukturerer deres aktiveringsramme korrekt.

Harris, der har planlagt at forlade DFS i oktober, understregede afdelingens rolle i sektoren og sagde:

Afdelingens nationalledende standarder for digital aktiver og forbrugerbeskyttelse har sat klare og gennemsigtige forventninger for at beskytte newyorkere siden 2015. Vejledning er et særligt vigtigt reguleringsværktøj, der giver afdelingen mulighed for at reagere på nye og udviklende omstændigheder.

Hun tilføjede, at den opdaterede vejledning specifikt giver yderligere klarhed om de nye underdepotrelationer i den digitale aktivområde.

Væsentlig Ændring og Nye Krav til Underdeponering

DFS ser, at en VCE-vejleder indgår i en underdeponering med en tredjepart som en væsentlig ændring af VCE’s forretning, der kræver afdelingens godkendelse inden implementering. For at give godkendelse forventer DFS at modtage den relevante risikovurdering udført af VCE-forvalteren samt den foreslåede serviceaftale mellem parterne.

Afdelingen kræver også, at serviceaftalen med underdepotforvalteren skal indeholde specifikke kundebeskyttelsesforanstaltninger. Aftalen skal kræve, at underdepotforvalteren adskiller al kundens virtuelle valuta fra både VCE’s og underdepotforvalterens virksomhedsaktiver.

Desuden skal den foreslåede serviceaftale klart angive, at kundens virtuelle valuta ikke kan bruges som “sikkerhed for VCE’s egne proprietære gæld, og at underdepotforvalteren heller ikke kan gøre krav på nogen modregningsret eller pant mod disse aktiver, undtagen for sædvanlige ordinære gebyrer og udgifter.”