Hyperliquid kræver 20% marginkrav efter systemets stresstest

Hyperliquid DEX Strammer Marginkrav

Opdateringen følger en hændelse den 12. marts, hvor en traders højt gearede ethereum-position udløste et tab på $4 millioner for Hyperliquids likviditetspulje, hvilket fremhævede margensårbarheder under ekstreme markedsforhold. Mens platformen bekræftede, at der ikke skete nogen udnyttelse, synes begivenheden at have foranlediget en øjeblikkelig gennemgang af dens risikoprotokoller.

Under de nye regler skal Hyperliquid-brugere opretholde en marginkoeficient på 20%, når de flytter midler fra cross-wallet eller isolerede marginpositioner, inklusive udbetalinger, perpetual-til-spot overførsler, eller justering af isolerede marginer. Ændringen sigter mod at sikre tilstrækkelige sikkerhedsbuffere under volatile handler. Det påvirker ikke nye cross-margin positioner og gælder kun for isolerede positioner, hvis cross-margin brug overstiger 5x efter overførsel.

Hyperliquid understregede, at justeringen adresserer “hypotetisk markedsimpact” fra store positioner, hvilket reducerer systemiske risici ved lukning af handler. DEX’en, som rivaliserer centraliserede børser (CEX) i skala, rapporterede stigende åbent interesse og volumen, hvilket intensiverede presset på dens marginsystemer.

Platformen gentog sit engagement i et “ydedygtigt, gennemsigtigt og robust” miljø, idet det bemærkede, at risikostyring forbliver en “høj prioritet.” Dens likviditetspulje har genereret $60 millioner i all-time fortjenester trods nylige tab.

Mens DeFi-platforme står over for granskning vedrørende gearede risici, fremhæver Hyperliquids proaktive foranstaltninger sektorens udviklende balance mellem innovation og stabilitet. Marginkoeficientopdateringen vil træde i kraft efter den 15. marts kl. 00:00 UTC.