Ifølge analyse fra The Kobeissi Letter har et hurtigt skift fra ekstrem grådighed til ekstrem frygt blandt investorer – ikke handelskrigen mellem USA og Kina – drevet et historisk kollaps på 5,5 billioner dollars på de globale markeder siden midten af februar.
Følelseschok: Investorfrygt sletter 5,5 billioner dollars, da aktie- og kryptomarkeder kollapser
Denne artikel blev publiceret for mere end en måned siden. Nogle oplysninger er muligvis ikke aktuelle.
SKREVET AF
DEL
Risikoforsigtighed, ikke told, driver historisk markedskrak på 5,5 billioner dollars
S&P 500 og kryptovalutamarkederne har tilsammen tabt 5,5 billioner dollars i værdi over de sidste to måneder, hvor 4,5 billioner dollars er slettet fra S&P 500 alene siden 20. februar. Kobeissi tilskriver faldet til en pludselig vending i risikovillighed og bemærker, at markederne svingede fra rekordhøjder til bjørneterritorium på få dage.
“Sentiment er den ultimative driver af prisen på ETHVERT marked, uanset fundamentaler,” står der i X-tråden, der fremhæver, at frygt-og-grådighed-indekser i aktier og krypto nåede deres laveste niveauer siden 2022.
På trods af tidligere kendskab til eskalerende handelskonflikter nåede markederne nye højder i december 2024 og begyndelsen af februar. Tilbagegangen begyndte den 20. februar, sammenfaldende med institutionelle investorer, der skar ned på eksponeringen til teknologiske aktier. Hedgefonde reducerede beholdningerne i “Magnificent 7”-aktier til et 22-måneders lavpunkt forud for udsalget, rapporterede Kobeissi.
Kryptovalutaer spejlede trenden og faldt med $1 billion på trods af positive politiske udviklinger. Institutionelle investorer opbyggede en rekord i korte Ethereum-positioner den 9. februar, mens detailhandlere strømmede til krypto midt i spekulationer om en amerikansk Bitcoin-reserve. “Selv den amerikanske Bitcoin-reserve blev en ‘sælg nyheden’-begivenhed,” bemærkede Kobeissi.
Massive udstrømninger forværrede tabene. Kryptofonde oplevede en ugentlig rekord med $2,6 milliarder i udtræk sidst i februar, mens amerikanske fonde for små og mellemstore virksomheder blødte $3,5 milliarder og $2,1 milliarder, henholdsvis. Teknologisektorfonde mistede $1,9 milliarder på en uge.
Kobeissi’s tråd advarer om, at volatiliteten vil intensiveres, med VIX stiger med 70% på en måned. Kobeissi forudser, at daglige svingninger på 1000 point i Dow Jones Industrial Average kan blive rutine og opfordrer investorer til at overvåge sentimentændringer. “At komme foran skift i sentiment vil være den mest profitable strategi i 2025,” konkluderer Kobeissi’s analyse.
