Cross-Chain Krise? Hvorfor Wrapped BTC Måske Er Bitcoins Svageste Led

Bertin: Indpakninger Er Værre

I den hurtigt voksende verden af decentraliseret finansiering er kryds-kæde løsninger som broer og indpakkede aktiver dukket op som populære værktøjer til at forbedre interoperabiliteten mellem blockchains. Marvin Bertin, medstifter og CEO hos Maestro, har dog for nylig udsendt en skarp advarsel på X: “Broer er risikable! Indpakninger er værre. Hvis det ikke er på Bitcoin, er det ikke Bitcoin.” Bertins påstand zoomer ind på grundlæggende sikkerhedsbrister, der fra hans perspektiv grundlæggende underminerer essensen af Bitcoins sikkerhedsmodel.

Maestro CEO’s primære bekymring opstår omkring centraliseret nøglekontrol og skabelsen af enkeltfejlspunkter. Han peger direkte på hændelser som Ronin Network-hacket, hvor over 540 millioner dollars blev stjålet, og Wormhole-bro exploiten, der resulterede i et tab på 320 millioner dollars. Disse hændelser, fortalte Bertin til Bitcoin.com News, var mulige, fordi disse broer, på trods af deres kompleksitet, var afhængige af et begrænset sæt af underskrivere eller forvaltere, der kontrollerede de underliggende aktiver.

Når disse nøgler kompromitteres, kan hele systemet kollapse og føre til massive økonomiske tab. Dette står i direkte modsætning til Bitcoins design, hvor kontrol er distribueret blandt et stort netværk af minere og noder, hvilket gør et enkelt angrebspunkt praktisk talt umuligt. Wrapped Bitcoin (wBTC) er for eksempel afhængig af forvaltere, der holder den oprindelige BTC, og reintroducerer et lag af tillid, som Bitcoin specifikt blev designet til at eliminere.

Udover centraliseret kontrol fremhæver Bertin, hvordan disse løsninger “drastisk udvider angrebsflader gennem kompleks smart-kontrakt logik.” Broer og indpakninger er ofte drevet af indviklede smart kontrakter, der styrer låsning, udstedelse og brænding af tokens på tværs af forskellige kæder. Jo mere kompleks koden er, jo højere er sandsynligheden for uforudsete fejl, sårbarheder eller logiske uoverensstemmelser, der kan udnyttes af ondsindede aktører.

Mens Bitcoins scriptsprog er bevidst minimalistisk og højtestet, opererer kryds-kæde smart kontrakter ofte i mindre modne miljøer, hvilket øger deres modtagelighed for sofistikerede angreb. Hver linje kompleks kode repræsenterer et potentielt indgangspunkt for hackere, der direkte underminerer den sikkerhedsprofil, som brugere måtte antage, de arver fra Bitcoin-netværket.

Ifølge Bertin udsætter introduktionen af centraliseret nøglekontrol og kompleks smart-kontrakt logik indpakket BTC “for eksterne konsensus og kontraktrisici,” og underminerer dermed Bitcoins minimale antagelse om sikkerhedsmodel.

Den Foreslåede Løsning: UTXO DeFi

Som et grundlæggende alternativ til disse risikofyldte kryds-kæde metoder foreslår Bertin “UTXO DeFi” som løsningen for “on-chain, tillidsløs og sikker” Bitcoin decentraliseret finansiering. Han forklarer, at UTXO DeFi direkte udnytter Bitcoins native unspent transaction output (UTXO) model, delvist underskrevne bitcointransaktioner (PSBTs), og innovative metaprotokoller som Runes og Ordinals. Denne tilgang muliggør, at projekter kan bygge sikre, tilladelsesløse decentraliserede applikationer (dApps) direkte på Bitcoins Lag 1 uden at ty til broer eller indpakninger.

Bertin deler eksempler som Magic Eden, der anvender PSBTs til at facilitere sikker handel med Runes og Ordinals, og Liquidium, der bruger Diskrete Log Kontrakter til ikke-forvalterkundemæssige udlån. Disse projekter, argumenterer han, demonstrerer, hvordan on-chain løsninger kan bevare Bitcoins iboende sikkerhed og tillidsløshed, mens de muliggør avancerede finansielle funktionaliteter.

Bertin anerkender dog, at der er udfordringer for bredere adoption af UTXO DeFi. Disse inkluderer en stejl indlæringskurve for udviklere i forhold til UTXO scripting, som er en specialiseret form for programmering til Bitcoin-transaktioner. Derudover er der begrænsede værktøjer tilgængelige for udviklere, og brugere kan opleve UX-friktion, når de navigerer i kompleksiteterne ved at lave flerparts PSBT workflows, som er essentielle for mange UTXO DeFi-applikationer.

Adressere Industrien Afhængighed af Broer og Forvalter Udfordringer

I mellemtiden, når det blev påpeget, at mange projekter allerede er stærkt afhængige af indpakkede aktiver og kryds-kæde broer for likviditet, insisterede Bertin på, at industrien ikke fuldt ud forstår de systemiske risici, der er involveret. I stedet identificerede han en innovativ løsning og skitserede sin vision for DeFi.

“Innovationer som hensigt-baserede løsere (f.eks. Across, Uniswap X) muliggør nu kryds-kæde swaps uden at brolegge aktiver, hvilket eliminerer meget af den kompleksitet, der traditionelt gør broer sårbare. Min vision for en tillids- minimeret DeFi fremtid er bygget på native, sikre grundelementer,” udtalte Bertin.

Vedrørende de udfordringer, som forvaltere, banker eller traditionelle finansieringsinstitutioner (TradFi), der arbejder med BTC eller forsøger at tilføje kryptoaktivet til deres treasury, står overfor, identificerede Bertin tre nøglehurdler: reguleringsmæssig usikkerhed, operationel og sikkerhedsmæssig kompleksitet samt forvalters integration. Ifølge Bertin har hans firma en specialiseret platform, der hjælper disse institutioner med at overvinde udfordringerne, mens de forbliver i overensstemmelse.

“Maestro tager en partner-ledet tilgang til at styrke institutioner i sikkert at integrere Bitcoin i treasury og investeringsoperationer, mens de opbygger intern ekspertise og tillid,” sagde Bertin.