Coinshares klar til Nasdaq-debut med en værdiansættelse på $1,2 mia., 200% udvidelse

Coinshares bevæger sig mod Nasdaq-debut støttet af $1,2B værdi og 200% vækst

Coinshares International Ltd. (Nasdaq Stockholm: CS; US OTCQX: CNSRF) annoncerede den 8. september, at det vil fusionere med Vine Hill Capital Investment Corp., et Nasdaq-noteret special purpose acquisition company (SPAC), i en transaktion, der vil tage Coinshares offentligt i USA. Aftalen har til hensigt at udvide Coinshares’ rækkevidde ind på det amerikanske marked og forbedre adgangen for investorer, der søger eksponering til digitale aktivprodukter. Den europæiske kapitalforvalter understregede:

Transaktionen værdiansætter Coinshares til 1,2 milliarder US$ pre-money på pro-forma basis, hvilket positionerer det som en af de største børsnoterede rene digitale kapitalforvaltere globalt.

Virksomheden har hurtigt opskaleret driften i de senere år, tredoblet aktiver under forvaltning til omkring $10 milliarder gennem gunstige markedsforhold, nye produkter og stærke inflows. Med en 34% andel af det europæiske marked for børsnoterede fonde (ETP) med digitale aktiver, udtalte Coinshares, at det har en førerposition i regionen og er rangeret som nummer fire globalt efter Blackrock, Fidelity, og Grayscale.

Ledelsen understregede momentumet:

Coinshares oplever en periode med betydelig vækst drevet af en kombination af støttende prisfastsættelse af digitale aktiver, succesfuld lancering af nye produkter og stærke netto organiske inflows, hvilket fører til mere end 200% AuM vækst over de sidste to år.

Firmaet har også udvidet sit produktudvalg til 32 tilbud på tværs af flere platforme, hvor Coinshares Physical skiller sig ud som Europas hurtigst voksende platform for børsnoterede fonde med digitale aktiver.

Fusionen, som er støttet af en aktieinvestering på $50 millioner fra en grundlæggende institutionel støttegiver, vil danne en ny enhed, Odysseus Holdings Ltd., som vil fungere som det kombinerede selskab, der overvåger driften efter noteringen. Vine Hills administrerende direktør Nicholas Petruska karakteriserede Coinshares som en værdifuld virksomhed med en skalerbar model og stærk rentabilitet, med henvisning til justerede EBITDA-margener på næsten 70% i 2024. Bestyrelserne for begge virksomheder har enstemmigt godkendt forretningskombinationen, som forventes afsluttet inden udgangen af 2025, med forbehold for aktionær- og myndighedsgodkendelser.