Coinbase Global Inc. afslørede tirsdag, at de forbereder sig på at rejse 2 milliarder dollars gennem et privat salg af konvertible seniorobligationer.
Coinbase afslører privat salg af $2 milliarder i konvertible obligationer
SKREVET AF
DEL
Provenuet Retsarget til Begrænsede Køb, Udvidelse, Opkøb og Nye Investeringer
Crypto-firmaet, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN), planlægger at udstede 1 milliard dollars i obligationer, der forfalder i 2029, og yderligere 1 milliard dollars, der forfalder i 2032. Ifølge meddelelsen vil tidlige købere have en 13-dages vindue til at erhverve op til ekstra 150 millioner dollars fra hver batch.
Disse senior ikke-sikrede obligationer vil betale renter to gange om året og er sat til at forfalde i oktober 2029 og oktober 2032, medmindre de er opkøbt, konverteret eller—når det kommer til 2032-obligationerne—indløst. Trækket kommer kort efter, at Coinbase offentliggjorde en kraftig Q2-fortjeneste på 1,43 milliarder dollars, drevet af crypto markedsgevinster og skarpe strategiske spil.
Coinbase planlægger også at indgå begrænsede købsaftaler med udvalgte finansielle institutioner for hver serie af obligationer. Virksomheden siger, at disse arrangementer er designet til at begrænse potentiel udvanding af dets Class A-stamaktier, hvis obligationerne konverteres, samtidig med at de hjælper med at modregne kontantbetalinger over hovedstolen for konverterede obligationer—inden for en aftalt grænse.
Interessant nok bemærkede Coinbase, at optionmodparterne, der opsætter sikringer, kunne indgå derivathandler eller købe Coinbase-aktier tæt på prisfastsættelsesdatoen, hvilket kunne påvirke både aktie- og obligationspriserne. Virksomheden tilføjede, at senere sikringsjusteringer også kunne svinge markedspriserne og potentielt ændre konverteringsvilkårene for obligationsindehaverne.
Coinbase’s Nasdaq-noterede aktie, COIN, lukkede mandag til 318,17 dollars, op cirka 1 % for dagen. Mens aktiekursen for nylig nåede en rekordhøjde, er den faldet 16,9 % i løbet af den sidste uge og mere end 9 % siden sidste måned. Alligevel er COIN fra år til dato steget næsten 25 % mod den amerikanske dollar. Tirsdag sagde virksomheden, at en del af nettofortjenesten fra det private salg vil finansiere de begrænsede købstransaktioner.
Hvis de ekstra obligationsmuligheder udnyttes, vil provenuet også blive rettet mod flere begrænsede køb. De resterende midler er planlagt til generelle virksomhedsanvendelser, hvilket kan inkludere arbejdskapital, nye investeringer, opkøb eller opkøb af anden gæld og egenkapitalværdipapirer.
