Závod o bitcoinové rezervy: Metaplanet oznamuje kapitálovou strategii v hodnotě 531 milionů dolarů

Společnost Metaplanet kótovaná na tokijské burze získává kapitál na urychlení nákupu bitcoinů

Společnost Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY), kótovaná na tokijské burze, oznámila 16. března, že získá přibližně 40,8 miliardy jenů, tedy asi 255 milionů dolarů, prostřednictvím přidělení nově vydaných akcií třetí straně za cenu mírně převyšující tržní úroveň. Nabídka zahrnuje také opční listy s pevnou realizační cenou, které by mohly uvolnit dalších 44,5 miliardy jenů, čímž by se celkový potenciální získaný kapitál zvýšil na přibližně 531 milionů dolarů.

Společnost hodlá výnosy téměř výhradně použít na nákup dalších bitcoinů v rámci své agresivní strategie správy firemních financí. Vedení společnosti Metaplanet považuje bitcoin za dlouhodobou rezervní aktivu, která je schopna chránit firemní rozvahy před znehodnocením měny a tradičními finančními riziky.

V rámci tohoto plánu Metaplanet vydá 107 368 000 kmenových akcií za 380 jenů za kus, což představuje přibližně 2% prémii oproti aktuální ceně akcií. Samotná emise akcií představuje základní financování ve výši 40,8 miliardy jenů oznámené v pondělí.

Součástí transakce je také emise více než 1,07 miliardy opčních práv na akcie, zvaných také warranty, z nichž každé je konvertibilní na 100 akcií za realizační cenu 410 jenů. Tato realizační cena je přibližně o 10 % vyšší než aktuální tržní úroveň, což znamená, že investoři budou profitovat pouze v případě, že akcie společnosti budou i nadále zhodnocovat.

Pokud budou všechny opční listy uplatněny v období od 1. dubna 2026 do 31. března 2028, mohla by společnost Metaplanet získat dalších 44,46 miliardy jenů, tedy přibližně 276 milionů dolarů. V kombinaci s počátečním umístěním akcií poskytuje tato struktura až 531 milionů dolarů kupní síly určené převážně na akumulaci bitcoinů.

Vedení spojilo získávání finančních prostředků se strukturálními zárukami, které mají omezit ředění akcií. Společnost pozastavila starší sérii opčních listů, která dříve umožňovala potenciální emisi až 210 milionů dalších akcií.

Metaplanet také zavedl novou klauzuli o „modifikované čisté hodnotě aktiv“ vázanou na držení bitcoinů. V rámci tohoto mechanismu lze určité opční listy uplatnit pouze tehdy, když cena akcií společnosti překročí prahovou hodnotu vázanou na hodnotu jejích bitcoinových rezerv, což zajišťuje, že budoucí emise budou pro akcionáře přínosné.

Toto financování přesně zapadá do dlouhodobého úsilí společnosti Metaplanet transformovat se na velkou firmu spravující bitcoinové rezervy. Společnost, která dříve působila v tradičních odvětvích, jako je pohostinství a leasing, se v roce 2024 přeorientovala na bitcoiny.

Od té doby její držba rychle rostla – z přibližně 1 762 BTC na konci roku 2024 na 35 102 BTC ke konci roku 2025. Dlouhodobý plán společnosti, nazvaný „555 Million Plan“, si klade za cíl dosáhnout 100 000 BTC do konce roku 2026 a 210 000 BTC do konce roku 2027.

Vedení společnosti uvádí, že kapitálová struktura je navržena tak, aby zvýšila podíl bitcoinů na akcii a zároveň zabránila zbytečnému zředění. Společnost tvrdí, že díky ocenění akcií i opčních listů nad tržní úrovní a vázání uplatnění opčních listů na ukazatele NAV tato struktura posiluje soulad zájmů akcionářů.

Investoři se k této strategii zdáli být vstřícní. Akcie společnosti Metaplanet po oznámení během dne posílily přibližně o 5 %, což naznačuje, že obchodníci vnímají toto financování jako optimistický krok směrem k rozšíření bitcoinové pokladny společnosti.

Často kladené otázky 🔎

• Jaký je nejnovější plán financování společnosti Metaplanet?
  Společnost Metaplanet oznámila navýšení kapitálu o 255 milionů dolarů s opčními listy, které by mohly zvýšit celkové financování na přibližně 531 milionů dolarů.
• Co Metaplanet s těmito prostředky udělá?
  Společnost plánuje většinu kapitálu použít na nákup dalších bitcoinů do své firemní pokladny.
• Kolik bitcoinů Metaplanet v současné době drží?
  Společnost vykázala na konci roku 2025 držení přibližně 35 102 BTC.
• Jaký je dlouhodobý cíl společnosti Metaplanet v oblasti bitcoinů?
  Její „plán 555 milionů“ počítá s 100 000 BTC do roku 2026 a 210 000 BTC do roku 2027.