UBS: Toto je nejhorší čas na prodej — 3 důvody, proč ústupy vedou k dlouhodobým ziskům

Proč UBS tvrdí, že během bouřlivých tržních cyklů vítězí klidné hlavy

UBS vyzvala investory, aby zůstali klidní během nedávných tržních turbulencí, a nabídla tři klíčové důvody, proč si zachovat důvěru i přes rostoucí volatilitu. Ve zprávě vydané 3. dubna výzkumný tým banky v USA poukázal na historickou odolnost tržních propadů, ochranné výhody likvidní strategie a taktické příležitosti, které nabízejí zvýšené cenové výkyvy.

Za prvé, UBS zdůraznila, že i když jsou tržní výprodeje bolestivé, jsou obecně dočasné. Firma uvedla, že tržní poklesy přesahující 10 % jsou považovány za korekce, zatímco poklesy přesahující 20 % tvoří medvědí trhy. S&P 500 je momentálně v korekčním pásmu, ale UBS doporučila investorům připravit se na možnost medvědího trhu. Banka podrobně vysvětlila:

Během medvědích trhů po druhé světové válce S&P 500 klesl v průměru o 32 % od vrcholu k dnu a průměrně trvalo tři roky, než dosáhl nového historického maxima.

Ti s diverzifikovanými držbami měli menší ztráty; 60/40 mix akcií a dluhopisů klesl v průměru o 19 %, přičemž se zotavil přibližně po dvou letech a třech měsících.

Dále UBS vysvětlila důležitost likvidní strategie, aby se zabránilo trvalým ztrátám během tržních propadů. „S tímto finančním polštářem můžeme pohodlně udržovat náš životní styl, zatímco čekáme na zotavení trhů,“ uvedla firma. „Dobře financovaná likvidní strategie—držením dostatečného množství hotovosti, dluhopisů a úvěrové kapacity na pokrytí výdajů pro příští 3–5 let—je dostatečná k plnému izolování našich každodenních výdajů od tržní volatility.“ UBS dodala: „Sáhnout do likvidní strategie místo likvidace investic za ‚medvědí tržní ceny‘ nám může pomoci vyhnout se riziku trvalého zafixování ztrát.“

A nakonec UBS povzbudila klienty, aby na volatilitu nahlíželi jako na příležitost jednat strategicky. To zahrnuje vyvažování portfolia a využívání ztrát pro daňové účely. Banka sdílela:

Volatilita má tendenci zlepšovat rizikový/profitní profil opcí a strukturovaných investic, což vám umožňuje potenciálně zvýšit výnos a/nebo růstový potenciál vašeho portfolia při zachování ochrany před možnými ztrátami.