Obchodníci s deriváty Etherea (ETH) se vrací do plného proudu, s otevřeným zájmem, objemem a aktivitou opcí, které všechny ukazují známky obnovené energie na trzích s futures a opcemi.
Traders s Ethereum deriváty se připravují na návrat k 4 000 $, ukazují data
Tento článek byl publikován před více než měsícem. Některé informace nemusí být aktuální.
NAPSAL
SDÍLET
ETH Max Pain Sits Near $3,300 as Traders Eye Key Expiry Levels
V 10 hodin východního času dne 9. listopadu se ethereum (ETH) obchodovalo na hodnotě $3,521, což je o více než 3% výše za den, ale stále 28% pod svým historickým maximem $4,946.
Futures trh s druhým největším kryptoměnovým aktivem vypráví příběh silné účasti, s celkovým otevřeným zájmem ETH futures se pohybuje kolem $40,11 miliard na burzách, což představuje zhruba 11,5 milionu ETH v celkové expozici, podle dat Coinglass.
Binance vede s $8,15 miliardami v otevřeném zájmu, těsně před CME s $7,57 miliardami, což nadále přitahuje institucionální toky. OKX drží $2,35 miliardy, zatímco Bybit a Gate uzavírají první pětici s $2,86 miliardami a $3,88 miliardami. Kucoin zaznamenal nejvýraznější vnitrodenní skok s nárůstem otevřeného zájmu o 20,2%, což je signál, že retailová aktivita roste.
Otevřený zájem napříč všemi burzami vzrostl o 2,52% za 24 hodin, s výraznými přílivy na Binance a CME, obě zaznamenávají zisky nad 3%. Mezitím Gate vzrostl o 10,43% denně, zatímco Bitget přidal 8%, což ukazuje mix agresivního krátkodobého umísťování. MEXC a BingX vykázaly odlivy, klesající o 16,5% a 20,5%, respektive.
Stálý nárůst otevřeného zájmu odráží širší oživení tržního sentimentu. Za poslední tři měsíce se otevřený zájem o ETH futures vzpamatoval z nízkých hodnot koncem září, při sledování pohybů spotových cen nad hranicí $3,000. Korelace mezi cenou ETH a expozicí derivátů zůstává silná, což ukazuje, jak obchodníci se staví na páku, protože se volatilita vrací.
Opční trh je stále rozhodně nakloněn býkům. Na hlavních burzách představují call opce 65,05% z celkového otevřeného zájmu, ve srovnání s 34,95% pro put opce. Celkový otevřený zájem pro ETH opce přesahuje 2,1 milionu ETH v callech versus 1,13 milionu ETH v putech, což naznačuje, že obchodníci se poločili na potenciální průlom nebo pokračování nad $3,500.
Denní objem opce odrážel býčí sklon, s 58,15% v callech oproti 41,85% v putech, celkem 184,321 ETH v callech a 60,675 ETH v putech. Tato kombinace ukazuje, že obchodníci jsou více nakloněni směrné expozici vzhůru než hedgingu proti riziku poklesu—alespoň prozatím. Na Deribitu, největší burze kryptografických opcí, se obchodníci vrhají na dlouhodobé sázky, že ethereum by mohlo stoupat výrazně nad současné ceny.
Nejoblíbenější kontrakty jsou call opce na prosinec 2025 s cílovými cenami $6,000, $5,000 a $4,000, ukazující důvěru v vyšší budoucí hodnoty. Za posledních 24 hodin měl kontrakt ETH-28NOV25-4600-C největší aktivitu se 7,008 ETH obchodovanými, zatímco Bybitova ETH-27MAR26-500-P-USDT—put opce—zaznamenala 3,824 ETH v objemu, což ukazuje, že i když mnoho obchodníků sází na zisky, někteří se stále hedgují proti poklesu.
Na hlavních opčních burzách—Deribit, Binance a OKX—se bod max pain (strike cena, kde vyprší nejvíce opce bezcenné) shlukuje mezi $3,300 a $3,600. To naznačuje, že prodejci opcí by měli největší prospěch, pokud by se ETH soustředilo do tohoto rozmezí do expirace. Curve Deribitu ukázala strmé stoupání v účetní hodnotě na úrovních $3,900–$4,200, indikující býčí sklon, zatímco grafy Binance a OKX odrážely lehčí expozici a hladší křivky blízko $3,400.
Poučení: obchodníci očekávají, že se ETH konsoliduje ve střední úrovni $3,000 v blízkém horizontu, i když prosincové expirace by mohly přinést těžší směrné transakce.
Zatímco obchodníci s futures postupně přidávají expozici, opční sekce je nakloněna ke směrovému optimismu. Kombinace vysokého call otevřeného zájmu a stálého růstu futures signalizuje, že jak institucionální, tak retailoví obchodníci sází na to, že další krok pro ethereum bude vyšší—zejména pokud širší trh udrží likviditu a bitcoin zůstane nad šesti ciframi.
FAQ ❓
- Jaká je aktuální cena etherea?
Ethereum se obchoduje za $3,484 za minci ke dni 9. listopadu 2025, což je o více než 3% dnes. - Která burza drží nejvíce otevřený zájem o ETH futures?
Binance vede s $8,15 miliardami otevřeného zájmu o ETH, následována CME s $7,57 miliard. - Jaké je zaujatí trhu s opcemi etherea?
Call opce dominují s 65% otevřeného zájmu, ukazující býčí pozici. - Kde je aktuálně max pain bod ETH?
Max pain se nachází poblíž $3,300–$3,600 na hlavních burzách jako Deribit, Binance a OKX.
