Společnost Coinshares uvádí na trh regulovanou strategii zaměřenou na výnosy z DeFi a RWA ve spolupráci s Railnetem

Coinshares spouští strategii v rámci blockchainu kombinující výnosy z DeFi a tokenizovaných aktiv

Správce digitálních aktiv se sídlem na Jersey uvedl, že strategie byla vyvinuta ve spolupráci s poskytovatelem infrastruktury Kiln a je založena na jeho koordinační vrstvě Railnet. Podle společnosti se jedná o první případ, kdy regulovaný evropský správce aktiv spojil půjčky DeFi, institucionální zajištěné půjčky a výnosy z tokenizovaných aktiv do jediného produktu.

Tato nabídka představuje třetí pilíř platformy Coinshares, vedle produktů obchodovaných na kryptoměnových burzách a aktivně spravovaných strategií. Společnost uvedla, že cílem nového přístupu je integrovat více zdrojů výnosů do jedné spravované alokace, což umožní expozici napříč protokoly DeFi, tokenizovanými dluhopisovými fondy a ETF a delta-neutrálními základními strategiemi.

Společnost Coinshares uvedla, že portfolio bude čerpat ze šesti různých zdrojů výnosů, přičemž alokace budou v průběhu času upravovány na základě tržních podmínek a hodnocení rizik. Struktura je navržena tak, aby diverzifikovala příležitosti v oblasti úvěrů, poskytování likvidity a relativní hodnoty a zároveň zachovala konsolidovaný pohled na riziko.

Strategii spravuje společnost Coinshares Asset Management, která je držitelem regulačního oprávnění podle směrnic AIFMD a MiFID pro finanční nástroje, jakož i podle MiCA pro kryptoaktiva. Společnost uvedla, že toto dvojí oprávnění jí umožňuje alokovat prostředky jak na tradičních trzích s cennými papíry, tak na kryptotrzích v rámci jediného rámce splňujícího předpisy, což je schopnost, kterou popsala jako neobvyklou mezi správci aktiv.

Railnet slouží jako základní infrastruktura, která propojuje více trhů a standardizuje způsob správy výnosů z protokolů DeFi, platforem zajištěných úvěrů a tokenizovaných aktiv. Společnost Coinshares uvedla, že toto uspořádání umožňuje provádění transakcí na různých trzích, aniž by bylo omezeno likviditou jediného protokolu, a zároveň zachovává auditovatelný dohled nad aktivitami portfolia.

Generální ředitel Coinshares Jean-Marie Mognetti uvedl, že tato iniciativa odráží dlouhodobý názor společnosti, že tradiční finance (TradFi) a DeFi se sbližují do jednotného systému alokace kapitálu. Tuto strategii popsal jako strukturovaný přístup, který kombinuje více nezávislých zdrojů výnosů, včetně příležitostí založených na úvěrech a likviditě, v rámci regulovaného investičního rámce.

Generální ředitel společnosti Kiln Laszlo Szabo uvedl, že systém Railnet je navržen tak, aby propojil krátkodobé aktivity založené na blockchainu s dlouhodobějšími finančními procesy tím, že přímo zakóduje omezení reálného světa do infrastruktury on-chain. Dodal, že platforma standardizuje vypořádání, načasování a správu likvidity napříč fragmentovanými trhy.

Společnost Coinshares uvedla, že architektura také umožňuje distribuci mezi podniky, což umožňuje správcům, burzám a poskytovatelům peněženek nabízet klientům strategie výnosů na institucionální úrovni prostřednictvím jednotného systému. Společnost uvedla, že to rozšiřuje přístup nad rámec pouhého držení aktiv k složitějším produktům generujícím příjmy.

Zahájení je v souladu s širší strategií společnosti Coinshares zaměřenou na expanzi ve třech oblastech: kryptoměnové produkty obchodované na burze, aktivně spravovaná portfolia digitálních aktiv a správa aktiv v řetězci. Společnost uvedla, že tato diverzifikace ji staví do pozice, kdy může uspokojit poptávku institucionálních investorů, kteří hledají expozici jak vůči tradičním, tak i blockchainovým finančním nástrojům.

Často kladené otázky 🔎

• Co společnost Coinshares uvedla na trh? Společnost Coinshares uvedla na trh strategii správy aktiv v blockchainu kombinující výnosy z DeFi a tokenizovaná reálná aktiva.
• Jaká je role společnosti Railnet? Společnost Railnet poskytuje infrastrukturu pro propojení a správu více zdrojů výnosů napříč on-chain a tradičními trhy.
• Je tato strategie regulována? Ano, Coinshares působí v rámci rámců AIFMD, MiFID a MiCA, které zajišťují dodržování předpisů napříč všemi třídami aktiv.
• Kdo má přístup k této strategii? K nabídce mají přístup institucionální klienti a distribuční partneři, jako jsou burzy a správci aktiv.