S&P 500 Rebalance Vylučuje Strategii Navzdory Splnění Kritérií, Přidává Robinhood

S&P 500 dává přednost Robinhoodu před Strategy, přestože oba splňují normy

S&P Dow Jones Indices oznámil 5. září, že Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) a Emcor Group (NYSE: EME) se připojí k indexu S&P 500 před otevřením trhu 22. září. Tyto společnosti nahradí Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment a Enphase Energy jako součást čtvrtletní vyvažovací procesu. Stanoveným cílem je udržet index v souladu s tržní kapitalizací a sektorovým zastoupením velkých amerických akcií.

Strategy (Nasdaq: MSTR), přestože splňoval požadavky pro zařazení, nebyl vybrán. Toto vynechání vzbudilo pozornost analytiků. Bloombergův ETF analytik James Seyffart napsal na sociální médium X: „Výbor pro indexy má plnou diskreční pravomoc k přidávání a odstraňování jmen podle svého uvážení.“ Spolupracovník Bloombergu Eric Balchunas vyjádřil názor:

Proč nebylo $MSTR povoleno do indexu S&P 500 navzdory splnění všech kritérií? Protože ‘Výbor’ řekl ne. Musíte si uvědomit, že SPX je v podstatě aktivní fond řízený tajným výborem.

Z trojice nových členů pouze Robinhood Markets provozuje přímý a významný kryptopodnik, který uživatelům umožňuje nakupovat, prodávat a držet více kryptoměn na své platformě. Applovin je mobilní technologická společnost specializující se na reklamu a zpeněžení pro vývojáře aplikací, zatímco Emcor Group je specializovaný dodavatel zabývající se konstrukcemi a infrastrukturními službami.

Pozoruhodně, jiné firmy související s kryptoměnami, jako například Coinbase a Block, již byly do S&P 500 přidány v předchozích vyvažovacích procesech, což zdůrazňuje, že expozice digitálním aktivům nevyloučila zařazení do indexu. Rozhodnutí nechat Strategy stranou, i přes způsobilost, zdůrazňuje diskreční roli výboru indexu při formování konečné podoby benchmarku.