SEC spouští úkolovou skupinu zaměřenou na zahraniční pump-and-dump schémata, která ohrožují americké investory

Schémata přeshraničního pump-and-dump vyvolávají zásah SEC

Komise pro cenné papíry a burzu USA (SEC) oznámila 5. září zahájení činnosti Přeshraniční pracovní skupiny za účelem posílení úsilí Divize pro vymáhání práva při detekci a stíhání mezinárodních podvodů, které ohrožují americké investory. Tento krok odráží rostoucí regulatorní dohled nad zahraničními společnostmi, které přistupují na americké kapitálové trhy, a zprostředkovateli, kteří je podporují.

SEC stanovilo priority pracovní skupiny ve svém oznámení:

Přeshraniční pracovní skupina se zpočátku zaměří na vyšetřování potenciálních porušení amerických federálních zákonů o cenných papírech týkajících se zahraničních společností, včetně potenciální tržní manipulace, jako jsou schémata typu ‘pump-and-dump’ a ‘ramp-and-dump’.

“Pracovní skupina se také zaměří na vymáhání vůči zprostředkovatelům, zejména auditorům a upisovatelům, kteří těmto společnostem pomáhají přistupovat na americké kapitálové trhy,” doplnila SEC. “Navíc bude zkoumat potenciální porušení zákonů o cenných papírech vztahující se k společnostem z zahraničních jurisdikcí, jako je Čína, kde vládní kontrola a další faktory představují jedinečná investiční rizika.” Pump and dump je podvodné schéma, kdy lidé uměle navyšují cenu aktiva pomocí humbuku, poté rychle prodávají své akcie se ziskem, což způsobuje pád ceny. Ramp and dump je podobné, ale manipulátoři používají kontrolovaný obchod s vysokým objemem místo pouhých falešných zpráv k navýšení ceny před prodejem.

Předseda SEC Paul S. Atkins zdůraznil rovnováhu mezi otevřeností a vymáháním zákonů, když uvedl: “Vítáme společnosti z celého světa, které hledají přístup na americké kapitálové trhy. Ale nebudeme tolerovat špatné hráče – ať už společnosti, zprostředkovatele, ochránce či vykořisťovatelské obchodníky – které se pokouší využít mezinárodních hranic k zmaření a obcházení ochran amerických investorů.”

Kromě pracovní skupiny Atkins nařídil ostatním divizím, včetně Korporátních financí, Examinací, Ekonomické a rizikové analýzy, a Obchodu a trhů, stejně jako Úřadu pro mezinárodní záležitosti, zvážit další ochranná opatření, jako nové pokyny pro zveřejňování a potenciální změny pravidel. Ředitelka Divize pro vymáhání práva Margaret A. Ryan zdůraznila cíle této iniciativy:

Přeshraniční pracovní skupina využije zdroje a odborné znalosti Divize pro vymáhání práva k boji proti mezinárodní manipulaci s trhem a podvodům. Jsme rádi, že můžeme být součástí tohoto klíčového úsilí k vymáhání federálních zákonů o cenných papírech a ochraně amerických investorů.

Zatímco SEC prezentuje iniciativu jako ochranu před nadnárodním pochybením, účastníci trhu poznamenávají, že správně regulovaní zahraniční emitenti také poskytují diverzifikaci, inovace a příležitosti k získávání kapitálu, které prospívají americkým investorům.