Ray Dalio varuje před praskajícím fiatovým řádem, zatímco globální trhy pociťují napětí

Americké akcie, dluhopisy a dolar zahajují týden na nejisté půdě

Začátek týdne nebyl přívětivý pro americké akcie, dluhopisy či zelenou bankovku, mírně řečeno, protože takzvaný obchod „Prodávej Ameriku“ nabírá na obrátkách. Nasdaq Composite je na nižších úrovních, Dow Jones Industrial Average dostává ránu, S&P 500 sklouzává a NYSE Composite také ztratil významnou část během úterního ranního sezení.

Výnosy amerických státních dluhopisů vyskočily, zatímco globální trhy s dluhopisy byly v pohybu. Ústup přišel poté, co prezident Trump zesílil rétoriku ohledně Grónska, navrhoval nové cla pro osm evropských spojenců v NATO, kteří se staví proti jeho tlaku na americkou kontrolu nad dánským územím. Trumpovy víkendové příspěvky na Truth Social ukazovaly na cla začínající 1. února a rostoucí později v roce, pokud by jednání uvízla, což vyvolalo obavy z dalšího obchodního konfliktu s klíčovými americkými partnery.

Analytici poukazují na střednědobou makro podporu Bitcoinu

Bitcoin, často považovaný za globální barometr likvidity, klesá o 3% a bojuje, aby zůstal nad zónou 90 000 USD. Širší krypto ekonomika klesá o 2,94% vůči zelené bankovce a zdá se, že je nepohodlně blízko k poklesu pod hranici 3 bilionů dolarů. Podle odborníků se bitcoin pohybuje poblíž svých vrcholů, protože stálá poptávka na spotovém trhu stále pohlcuje nabídku navzdory slábnoucímu momentu a analytici Bitfinex tvrdí, že eskalující obchodní napětí by mohlo nakonec ve střednědobém období bitcoin podpořit, pokud by vedlo k pomalejšímu růstu, vyšší nejistotě a volnější měnové politice.

„Bitcoin nadále obchoduje jako makro citlivé aktivum, reagující primárně na očekávání likvidity a reálné výnosy, nikoli na izolované obchodní zprávy, pokud tyto proměnné neovlivní materiálně,“ napsali výzkumníci Bitfinex v poznámce zaslané Bitcoin.com News. „Skutečnost, že bitcoin konsoliduje poblíž vrcholů navzdory měkčímu krátkodobému momentu naznačuje, že nabídka je metodicky absorbována. V předchozích cyklech, podobné rozdíly mezi konsolidací ceny a přetrvávající spotovou poptávkou často předcházely expanzivním pohybům, jakmile byli vyčerpáni okrajoví prodejci nebo se objevil širší makro katalyzátor.“

Analytici Bitfinex dodali:

„Relevantnější signál leží ve druhotných efektech. Rozšiřování tarifní rétoriky zvyšuje pravděpodobnost pomalejšího globálního obchodu, vyšší politické nejistoty a nakonec tlaku na centrální banky k ofsetování rizik růstu. Historicky, toto prostředí bylo podporou pro bitcoin z hlediska střednědobých horizontů.“

Zlato a stříbro přitahují defenzivní toky, zatímco Dalio upozorňuje na trhliny v globálním měnovém systému

Drahé kovy však pokračují v růstu, s unci .999 jemného zlata na 4 740 USD po nárůstu o 1,4% za poslední den. Stříbro se připojilo k pohybu, za posledních 24 hodin vzrostlo o 0,19% na asi 94,49 USD za unci. Podle vedoucího zlaté strategie State Street Investment Managementu, Aakashe Doshe, se šance, že zlato dosáhne 5 000 dolarů, neustále zlepšují, podle Kitco zprávy od Neila Christensena. Dále zakladatel Bridgewater Associates Ray Dalio bije na poplach nad rozpadem světového fiat režimu.

Dalio popisuje tuto současnou tržní akci jako součást širšího rozpadu stávajícího fiat měnového systému, domácího politického pořádku a mezinárodní geopolitiky, poháněného cykly dluhu, nerovností a posuny moci. Zakladatel Bridgewater Associates na tento buben bije již delší dobu a nyní trvá na tom, že jeho dlouhodobá teorie začíná nabývat reálných kontur.

V pondělí Dalio napsal:

„Teď se to děje. Stávající fiat měnový řád, domácí politický řád a mezinárodní geopolitický řád se všechny rozpadají, takže jsme na pokraji válek. Vše se odehrává kvůli Velkému cyklu, který je poháněn pěti velkými silami, které jsem opakovaně popsal a podrobně rozebral ve své knize nazvané Principy pro jednání s měnícím se světovým pořádkem.“

Dalio není v tomto táboře sám, protože hlasy jako ekonom Dean Baker a veterán z Wall Street Marc Chaikin také předpokládají poklesy pro rok 2026, zatímco zastánce zlata a ekonom Peter Schiff dlouho tvrdí, že dominance zelené bankovky se blíží ke konci a že drahé kovy jako zlato se budou pohybovat výše, jak se fiat oslabuje, názor, který sdílí tržní analytik Mark Moss, který říká, že enormní dluh ochromil ekonomiky a připravil půdu pro posun k novým měnovým systémům.

Také čtěte: Zpráva: RBI navrhuje propojení digitálních měn centrálních bank BRICS pro platby

Tento týden, jak trhy zpracovávají obchodní hrozby, politické napětí a rostoucí dluhy, jsou investoři nuceni přeformulovat staré předpoklady. Akcie a dluhopisy se otřásají, krypto hledá pevnou půdu a tvrdá aktiva vzbuzují nový zájem. Ať už se varování od Daů plně naplní, nebo ne, zpráva je jasná: politické riziko, měnový tlak a makro ekonomická nejistota již nejsou vzdálenými koncepty — jsou aktivními silami, které dnes formují tok kapitálu.

FAQ ❓

• Proč dnes klesají americké trhy? Americké akcie, dluhopisy a dolar jsou pod tlakem, protože obchodní napětí, hrozby cel a politická nejistota pohánějí obchod „Prodávej Ameriku“.
• Proč zlato roste, zatímco krypto klesá? Investoři se přesouvají do zlata a stříbra jako do defenzivních aktiv, zatímco krypto reaguje na těžší likviditu a měkčí krátkodobé momentum.
• Na co upozorňuje Ray Dalio? Dalio říká, že globální fiat měnový systém se rozpadá, poháněný dluhovými cykly, politickým napětím a posuny geopolitické moci.
• Jak by obchodní napětí mohlo dlouhodobě ovlivnit bitcoin? Analytici říkají, že dlouhodobé obchodní třenice by mohly bitcoin nakonec podpořit, pokud by vedly k pomalejšímu růstu, větší nejistotě a snadnější měnové politice.