Ve středu v 11 hodin východního času se bitcoin obchoduje nad 103 000 dolary po krátkém poklesu pod šestimístnou hranici předchozího dne, ale skutečná akce probíhá na trzích s deriváty.
Obchodníci s Bitcoin opcemi se připravují na prosinec s výraznými strike cenami 120 tisíc a 140 tisíc USD
Tento článek byl publikován před více než měsícem. Některé informace nemusí být aktuální.
NAPSAL
SDÍLET
Od futures po opce: Bitcoinová aréna derivátů zůstává velmi aktivní
Podle dat z Coinglass celkový otevřený zájem (OI) bitcoinových futures činí 677 750 BTC, což je zhruba 70,24 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 3,47 % za 24 hodin. CME stále vede s 14,35 miliardami dolarů v OI, následované Binance s 12,45 miliardami dolarů.
CME dominuje s 20,42 % veškeré expozice futures, zatímco Binance drží 17,72 %. Mezitím OKX zaznamenalo nejprudší 24hodinový skok o 4,12 %, což signalizuje obnovené přílivy. Bybit, Gate a Kucoin ukázaly smíšené výsledky — Bybitův OI klesl o 2,03 %, Gate se snížil o 0,42 % a Kucoin poklesl o 2,97 %.
MEXC ale upoutalo pozornost s explozivním růstem OI o 17,45 % za poslední den, zatímco BingX zaznamenal nárůst o 9,32 %. Tyto posuny naznačují, že menší místa přitahují krátkodobé pákové hry, jak se obchodníci přeskupují po týdenním 7% poklesu na spotovém trhu bitcoinu.
Na opčním trhu Deribit nadále dominuje, přičemž zaujímá většinu otevřeného zájmu bitcoinových opcí. Celkový OI bitcoinových opcí činí lehce přes 50 miliard dolarů, přičemž call opce představují 61 % a put opce 39 %. Za poslední den čísla ukazují, že call opce tvořily 60,73 % objemu, což naznačuje mírně optimistické očekávání navzdory nedávné volatilitě.
Nejžhavější sázky na Deribitu jsou soustředěny kolem velké prosincové exspirace, kdy se obchodníci nahrnuli do call opcí cílených na 140 000 dolarů za minci, vedle těžkých put pozic kolem 85 000 dolarů a call opcí pro raketový výstřel za 200 000 dolarů. Jednoduše řečeno: obchodníci pokrývají všechny možnosti — zajišťují se proti poklesu, zatímco drží vstupenky na potenciální výstřel na Měsíc před koncem roku.
Úroveň maximální bolesti na Deribitu se pohybuje kolem 105 000 dolarů, zatímco křivka maximální bolesti Binance aktuálně ukazuje na 110 000 dolarů, což naznačuje, že opční vypisovatelé by chtěli, aby bitcoin osciloval poblíž těchto zón, aby způsobil maximální nepohodlí spekulantům.
Stručně řečeno, bitcoinové trhy s deriváty stále velmi ručí — CME a Binance dominují futures, Deribit vládne opčímu trhu a hladiny maximální bolesti naznačují zajištění volatility do poloviny listopadu. S narůstající pákou a stoupajícím otevřeným zájmem se obchodníci evidentně připravují na další velký swing bitcoinu. Otázkou je: Kterým směrem se to vydá?
FAQ ❓
- Jaký je aktuální otevřený zájem na bitcoinových futures?
Bitcoinový OI na futures činí celkem 70,24 miliardy dolarů napříč burzami, vedou CME a Binance. - Jaký je poměr call k put opcím pro BTC opce?
Call opce tvoří 61 % OI opcí, což ukazuje na mírně optimistický náklon. - Jaké jsou klíčové údery BTC opcí na Deribitu?
Nejaktivnější údery jsou 140 000 dolarů, 120 000 dolarů a 85 000 dolarů. - Jaká je aktuální hladina maximální bolesti bitcoinu?
Kolem 105 000 dolarů na Deribitu a přibližně 110 000 dolarů na Binance.
