Nakamoto Inc. převezme BTC Inc. a UTXO v akciové transakci v hodnotě 107 milionů dolarů

Společnost pro bitcoinovou pokladnu Nakamoto uzavírá dohodu za 107 mil. USD

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) oznámila 17. února 2026, že uzavřela závazné smlouvy o fúzi za účelem akvizice BTC Inc., bitcoinové mediální a eventové společnosti, která spravuje zpravodajskou publikaci známou jako Bitcoin Magazine, a UTXO Management GP LLC, investiční společnosti zaměřené na soukromé i veřejně obchodované bitcoinové firmy.

Akciová transakce je oceněna přibližně na 107,3 milionu dolarů. Dohoda počítá s vydáním 363 589 816 akcií kmenových akcií Nakamoto za fixní cenu 1,12 USD za akcii na základě dříve zveřejněných call opcí. Akcionáři BTC Inc. mají obdržet 336 804 102 akcií, zatímco vlastníci podílů UTXO obdrží 26 785 714 akcií.

Transakce uplatňuje call opci společnosti Nakamoto na základě rámcové smlouvy o marketingových službách ze dne 12. května 2025, spolu se souběžnou call opcí společnosti BTC Inc. na UTXO. Ve zprávě se uvádí, že uzavření transakce se očekává v prvním čtvrtletí 2026, za splnění obvyklých podmínek včetně regulatorního schválení a dohod o lock-upu. Není vyžadováno žádné další schválení akcionáři.

Předseda představenstva a generální ředitel Nakamoto David Bailey uvedl, že akvizice jsou v souladu s dlouhodobým plánem společnosti provozovat portfolio zahrnující média, správu aktiv a poradenské služby navázané na růst BTC. Společnost popisuje spojený subjekt jako integrovanou „bitcoinovou provozní společnost“, která propojuje mediální značky a akce BTC Inc. s investiční platformou a poradenskými službami UTXO.

Zatímco BTC Inc. vydává Bitcoin Magazine, zároveň pořádá sérii The Bitcoin Conference, která v roce 2025 přilákala přibližně 67 000 účastníků napříč více regiony. UTXO působí jako poradce pro 210k Capital LP, hedgeový fond investující do cenných papírů a derivátů souvisejících s bitcoinem. Po dokončení transakce se Brandon Green stane CEO BTC Inc., zatímco Bailey se zaměří na vedení Nakamoto.

Dohodu posoudil zvláštní výbor nezávislých ředitelů, přičemž stanovisko o přiměřenosti (fairness opinion) poskytla podle zveřejnění v podání společnost B. Riley. Společnost tento krok prezentuje jako směřování k diverzifikaci nad rámec čistého modelu bitcoinové pokladny, kdy kombinuje provozní podniky s bitcoinovou expozicí v rozvaze.

Akcie Nakamoto se za poslední měsíc trápily a odevzdaly 40 % své hodnoty vůči americkému dolaru. Při zhruba 0,28 USD za akcii NAKA nyní odráží kumulativní ztráty přesahující 90 % od svého vrcholu. Koncem prosince 2025 společnost obdržela oznámení od Nasdaq poté, co akcie klesla pod minimální hranici 1 USD pro nabídku (minimum bid). Nově oznámená transakce přinesla jen malou úlevu, přičemž akcie během úterní obchodní seance klesly o více než jeden procentní bod.

FAQ ❓

• Jaká je hodnota akvizice společnosti Nakamoto?
  Akciová transakce je oceněna přibližně na 107,3 milionu dolarů na základě nedávné ceny akcií společnosti Nakamoto.
• Kdo je předmětem akvizice?
  Nakamoto získává BTC Inc., bitcoinovou mediální společnost, a UTXO Management, investiční firmu zaměřenou na bitcoin.
• Kdy se očekává uzavření dohody?
  Uzavření se očekává v prvním čtvrtletí roku 2026, za splnění regulatorních a obvyklých podmínek.
• Budou akcionáři Nakamoto o dohodě znovu hlasovat?
  Není vyžadováno žádné další schválení akcionáři, protože oprávnění k vydání akcií bylo získáno již dříve.