Možnosti Etheru zesilují s významným objemem u call opcí s realizační cenou 6 000 dolarů

Aktivita etherových derivátů roste se silnou účastí na CME a Deribit

Derivátové trhy s etherem tento týden vykazují stálou angažovanost, přičemž celkový otevřený zájem o ethereum futures se pohybuje kolem $36.49 miliardy napříč burzami. Souhrnná otevřená úroková míra činí přibližně 12.04 milionu ETH, přičemž CME, Binance a OKX stále kotví v horní třídě ve vztahu k nominální pozici, podle coinglass.com statistik.

CME udržuje 2.17 milionu ETH v otevřeném zájmu, což představuje $6.57 miliardy a 18.01% tržní podíl. Binance těsně následuje s 2.46 milionu ETH a $7.45 miliardami v otevřeném zájmu, což představuje více než 20% sektoru. OKX drží 732,710 ETH oceněných na $2.22 miliardy, což představuje něco přes 6% trhu. Spolu, tyto tři burzy představují více než polovinu celkového futures expozice ETH.

Za posledních 24 hodin ukazují změny v otevřeném zájmu mírné směrové změny. CME zaznamenala nárůst o 1.26 %, zatímco OKX vykázala růst o 1.17 %. Kucoin vedl den s nárůstem o 2.79 %. Naopak, BingX zaznamenal největší pokles, dolů o 16.65 % za stejné období, a MEXC klesl o 3.35 %. Tyto pohyby zdůrazňují rozdíly mezi platformami zaměřenými na instituce a platformami zaměřenými na retail.

Širší trend na trhu futures odráží chladící období po letním rozmachu, jelikož nominální otevřený zájem dosáhl vrcholu na konci srpna, než se vrátil zpět. Současné úrovně zůstávají zvýšené relativně k začátku roku 2025, ale hluboko pod předchozími maximy, což naznačuje měřenou účast spíše než agresivní změnu pozic.

Na trhu opcí zůstávají obchodníci rozhodně nakloněni call opcím. Celkový otevřený zájem ETH opcí ukazuje, že 65.45% je přiděleno call opcím, ve srovnání s 34.55% pro put opce. Call opce tvoří 1.91 milionu ETH, zatímco put opce zaostávají s 1.01 milionu ETH. Za posledních 24 hodin dosáhl objem call opcí 86,850 ETH ve srovnání s 59,309 ETH v put aktivitě, což zesiluje podobný sklon.

Deribit vede v etherových opcích, s většinou velkých otevřených pozic zaměřených na kontrakty, které vyprší v prosinci 2025. Nejpopulárnější je kontrakt ETH-26DEC25-6000-C, ke kterému je vázáno 82,048 ETH, následují kontrakty 4,000-call a 7,000-call. Zjednodušeně řečeno, obchodníci vkládají většinu svých sázek do cenového rozmezí $4,000 až $7,000 pro dlouhodobé opce.

Přečtěte si více: Prediction Markets Polymarket a Kalshi určují smíšené šance pro Bitcoin překročující $100K v roce 2025

Posledních 24 hodin říká stejný příběh. Deribit opět obsadil první místo, přičemž jeho 6,000-call kontrakt viděl 16,155 ETH v obchodním objemu. Následoval kontrakt 27MAR26-500-put, který viděl 9,164 ETH v aktivitě. Bybit a OKX také přispěly solidními objemy, ale Deribit jasně vedl.

ETH’s maximální úroveň bolesti se liší podle místa. Na Deribit se současná maximální bolest pro nadcházející expirace pohybuje blízko k $3,000, než se materiálně zvyšuje pro březen a červen 2026 splatnosti. Distribuce maximální bolesti pro ETH na Binance ukazuje širší rozptyl, s významnými vrcholy směrem ke konci prosince.

Derivátová data etheru naznačují stabilní ale ostražitý trh, obchodníci projevují preferenci pro dlouhodobé spekulace na růst, zároveň si udržují mírnou zajišťovací pozici. S etherem drženým nad $3,000, metriky futures a opcí naznačují stabilní pozicování spíše než spekulativní eskalaci.

FAQ ❓

• Co je otevřený zájem futures na ETH? Sleduje celkovou hodnotu nesplacených etherových futures kontraktů, které zůstávají aktivní na burzách.
• Proč je poměr call-to-put u ETH opcí důležitý? Ukazuje, zda obchodníci dávají přednost expozici na růstové straně nebo ochraně proti poklesu.
• Co je maximální bolest v ethereových opcích? Je to cenová úroveň, kde nejvíce opce expiruje bezcenných, často bod fixace blízko expirace.
• Které burzy dominují v ETH derivátech? CME, Binance, OKX a Deribit vedou aktivitu futures a opcí podle nominální hodnoty.