Morgan Stanley výbor doporučuje až 4% alokaci do kryptoměn na základě profilu rizika investora

Zavedení kryptoměn jako legitimní součásti portfolia

Podle zvláštní zprávy Global Investment Committee (GIC) společnosti Morgan Stanley se kryptoměna vyvinula ze spekulativní novinky na legitimní—i když stále volatilní—součást diverzifikovaných investičních portfolií. Zpráva doporučuje, aby finanční poradci a investoři alokovali mezi 2 % až 4 % svých multi-asset portfolií do kryptoměn, v závislosti na individuální toleranci k riziku a investičních cílech.

Místo přímého držení kryptoměn GIC doporučuje získat expozici prostřednictvím regulovaných nástrojů, jako jsou produkty obchodované na burze. Pro investory s mírným rizikovým profilem nebo pro ty, kteří hledají vyvážený růst, je doporučena 2% alokace. Ti, kteří míří na růst trhu, mohou zvážit až 3 %, zatímco maximální alokace 4 % je vyhrazena pro investory usilující o vyšší riziko a návratnost. Naopak pro klienty zaměřené na zachování kapitálu nebo generování příjmu GIC doporučuje nulovou alokaci.

Morgan Stanley zaznamenal zlomový moment v roce 2021, kdy se stal první významnou americkou bankou, která svým bohatým klientům umožnila přístup k kryptofondům prostřednictvím strategických partnerství, čímž zbořil starou Wall Street ortodoxii. Tento počáteční, opatrný krok se od té doby urychlil na plnohodnotné institucionální přijetí digitálních aktiv.

Snížení volatility a rizika

Uprostřed pro-krypto politické vlny současné Trumpovy administrativy Morgan Stanley výrazně zintenzivnil svou strategii. Uzavřel partnerství včetně Zerohash, aby umožnil spot kryptoměnové obchodování pro své miliony klientů E*Trade. Přesto zpráva GIC z 1. října varuje, že kryptoměny zůstávají náchylné k zvýšené volatilitě a mohou vykazovat silnější korelace s jinými třídami aktiv během období makroekonomického nebo tržního stresu. Pro zmírnění těchto rizik výbor důrazně doporučuje pravidelnou rebalancování portfolia.

“GIC doporučuje, aby finanční poradci a klienti pravidelně rebalancovali multi-asset portfolia s alokacemi do kryptoměn—nejlépe čtvrtletně nebo alespoň annually,” uvádí zpráva. “Takové rebalancování pomáhá předejít nadměrným pozicím, které by mohly zesílit volatilitu a riziko na úrovni portfolia během turbulentních tržních podmínek.”

Hunter Horsley, CEO společnosti Bitwise, ocenil doporučení GIC, které ovlivňují více než 16 000 poradců, kteří spravují aktiva klientů ve výši 2 bilionů dolarů. Ve svém příspěvku na X popsal doporučení jako “obrovské” a dodal, že jejich vydání signalizuje příchod kryptoměn na běžnou investiční scénu.