IREN spouští rozsáhlou nabídku konvertibilních dluhopisů k ukončení staršího dluhu

Nejnovější finanční tlak IREN: Dva konvertibilní dluhopisy, jeden velký prodej akcií

IREN nacenila 1 miliardu dolarů 0,25% konvertibilních seniorních dluhopisů splatných v roce 2032 a další 1 miliardu dolarů 1,00% konvertibilních seniorních dluhopisů splatných v roce 2033, z nichž každý má konverzní prémii 25%. Společnost uvedla, že vypořádání je naplánováno na 8. prosince, s obvyklými podmínkami uzavření. IREN je největším veřejně obchodovaným těžařem bitcoinu podle tržní kapitalizace s ohodnocením 11,65 miliardy dolarů ve středu.

Firma uvedená na Nasdaqu také uzavřela smlouvy o uzavření capped-call spojené s oběma sériemi dluhopisů, které nabídly ochranu až na limity 82,24 dolarů – dvojnásobek poslední hodnocené ceny 41,12 dolarů za akcii dne 2. prosince. Tyto volitelné ochrany úplně nevylučují zředění, ale zmírňují dopad, pokud cena akcií nevzroste výrazně nad limit.

Spolu s dluhopisy, IREN nacenila přímé umístění 39,7 milionu obyčejných akcií za 41,12 dolarů za kus, čímž získala prostředky určené k pokrytí svého odkupu nesplacených konvertibilních dluhopisů z let 2029 a 2030. Společnost dosáhla soukromě vyjednaných dohod o odkupu přibližně 544,3 milionu dolarů z těchto starších dluhopisů za kombinovaný nákupní náklad zhruba 1,63 miliardy dolarů.

Čtěte více: Kalshi se stává oficiálním partnerem CNN pro predikční tržní služby pro předpovídání událostí v reálném čase

Pokud se to podaří dokončit, tento krok zredukuje značnou část staršího, vysoko úročeného konvertibilního dluhopisového dluhu IREN – a společnost naznačila, že může odkoupit více po uzavření nové nabídky. Obchodní aktivity spojené s těmito odkupními hedžemi mohou i nadále ovlivňovat cenu akcií IREN, jak se zúčastněné instituce upravují své pozice.

IREN odhaduje čisté výnosy zhruba 1,97 miliardy dolarů z nových dluhopisů, nebo až 2,27 miliardy dolarů, pokud budou uplatněny další možnosti nákupu. Prostředky, spárované s navýšením kapitálu, pokryjí náklady na capped-call, odkupy starších dluhopisů a obecné firemní potřeby.

Nic však není k ničemu vázáno: prodej dluhopisů, navýšení kapitálu a dohody o odkupu jsou všechno nezávislé transakce a každá z nich může být uzavřena – nebo ne – samostatně.

FAQ ❓

• Na co IREN shání peníze?
  Na financování nových capped-call transakcí, splácení starších konvertibilních dluhopisů a podporu obecných firemních potřeb.
• Kolik plánuje IREN vybrat?
  Více než 2 miliardy dolarů z nových konvertibilních dluhopisů a přímého prodeje akcií.
• Proč IREN odkupuje stávající konvertibilní dluhopisy?
  Aby zredukovala části svého nesplaceného dluhu z konvertibilních dluhopisů z let 2029 a 2030.
• Kdy nové dluhopisy zrají?
  Dluhopisy z roku 2032 zrají 1. června 2032 a dluhopisy z roku 2033 zrají 1. června 2033.