Fond Robinhood RVI sází na fintech a umělou inteligenci prostřednictvím investic do společností Stripe a Elevenlabs

Fond Robinhood obchodovaný na burze NYSE investuje do společností Stripe a Elevenlabs, aby umožnil přístup retailovým investorům

Fond Robinhood Ventures Fund I oznámil 17. března, že investoval přibližně 34,58 milionu dolarů do společností Stripe a Elevenlabs, čímž rozšířil své portfolio významných soukromých firem, které jsou obvykle vyhrazeny pro institucionální kapitál.

Tento uzavřený fond, který se obchoduje na newyorské burze (NYSE) pod tickerem RVI, je první nabídkou společnosti Robinhood Ventures, dceřiné společnosti Robinhood Markets Inc. Byl spuštěn na začátku tohoto měsíce poté, co v rámci své první veřejné nabídky akcií za cenu 25 dolarů za akcii získal zhruba 658 až 706 milionů dolarů.

Na rozdíl od tradičních venture fondů je RVI strukturován tak, aby umožnil retailovým investorům nakupovat koš soukromých společností bez akreditačních požadavků nebo minimálních investičních limitů, což je model, který boří dlouhodobé bariéry v přístupu na soukromý trh.

Mezi nejnovější kroky fondu patří nákup kmenových akcií Stripe třídy B v hodnotě 14,58 milionu dolarů prostřednictvím sekundárních transakcí dne 9. března, a to v návaznosti na únorovou nabídku na odkup akcií ze strany platební společnosti, která ocenila Stripe na 159 miliard dolarů.

O několik dní později, 12. března, investoval RVI téměř 20 milionů dolarů do společnosti Elevenlabs a získal preferenční akcie série D v primární transakci krátce poté, co tato firma zabývající se AI audio získala 500 milionů dolarů při ocenění 11 miliard dolarů.

Společnost Stripe, založená v roce 2010 se sídlem v South San Franciscu a Dublinu, poskytuje programovatelné finanční služby zahrnující platby, nástroje pro generování příjmů a správu peněz pro podniky všech velikostí.

Elevenlabs, londýnská firma zabývající se umělou inteligencí (AI) založená v roce 2022, se zaměřuje na syntézu hlasu a generování zvuku a nabízí produkty, které pohánějí AI řízenou řeč, tvorbu vícejazyčného obsahu a konverzační agenty.

„Jsme nadšeni, že můžeme přidat společnosti Stripe a Elevenlabs do fondu Robinhood Ventures Fund I, a jsme hrdí na to, že můžeme retailovým investorům nabídnout přístup k těmto průkopnickým společnostem,“ uvedla ve svém prohlášení Sarah Pinto, prezidentka fondu.

Díky těmto novým přírůstkům se zveřejněné portfolio RVI rozšiřuje o společnosti Airwallex, Boom, Databricks, Mercor, Oura, Ramp, Revolut a Stripe, přičemž v budoucnu se očekává přibývání dalších společností.

Ačkoli se prezentace zaměřuje na přístup, fond jasně uvádí kompromisy: investice do soukromých společností s sebou nese nelikviditu, nejistotu ohledně ocenění a možnost, že se akcie budou obchodovat s diskontem nebo prémií vůči čisté hodnotě aktiv.
RVI se také odchyluje od tradiční ekonomiky rizikového kapitálu tím, že účtuje poplatek za správu, ale žádné poplatky za výkonnost, a zveřejňuje podstatné aktualizace prostřednictvím své webové stránky a zpravodajství Robinhood, aby vyhovělo nařízení o spravedlivém zveřejňování informací (Regulation Fair Disclosure).

Pro investory nabízí tato struktura zjednodušený způsob, jak získat expozici vůči soukromým společnostem v pokročilé fázi, i když s sebou stále nese stejná rizika, která obvykle drží tyto obchody za zavřenými dveřmi.

Vzhledem k tomu, že se Robinhood stále více zaměřuje na propojování veřejných trhů se soukromými příležitostmi, nejde tolik o otázku přístupu, ale spíše o to, zda jsou běžní investoři připraveni na to, co s tím obvykle souvisí.

Často kladené otázky 🔎

• Co je Robinhood Ventures Fund I?
  Uzavřený fond kótovaný na burze NYSE, který retailovým investorům umožňuje investovat do soukromých společností, jako jsou Stripe a Elevenlabs.
• Kolik fond investoval do společností Stripe a Elevenlabs?
  Celkem asi 34,58 milionu dolarů, rozdělených mezi sekundární akcie společnosti Stripe a primární akcie společnosti Elevenlabs.
• Mohou do fondu investovat běžní investoři?
  Ano, RVI se veřejně obchoduje na burze NYSE a nevyžaduje akreditaci investora.
• Jaká jsou rizika investice do RVI?
  Investoři čelí nelikviditě, nejistotě ohledně ocenění a potenciálním slevám nebo přirážkám k čisté hodnotě aktiv.