Ethereum podle čísel: Poplatky za síť zůstávají nízké, zatímco využití na řetězci drží stabilní úroveň

Ethereum pod kapotou

Data Blockchairu o trajektorii oběhu ukazují, že množství cirkulujícího Etherea se od přechodu na proof-of-stake (PoS) v roce 2022 ustálilo a dnes se pohybuje v rozmezí kolem 120 milionů. Snímek z Ultrasound Money umisťuje současnou nabídku kolem 121,009,974 ETH, s čistou sedmidenní změnou +17,877.70 ETH.

Ve stejném týdnu, záznamy ukazují, že bylo vydáno asi 18,652.30 ETH a spáleno 774.60 ETH, což odpovídá anualizované míře růstu +0.771% ročně. To znamená, že vydání se blíží k 973,000 ETH/rok oproti tempu spalování kolem 40,000 ETH/rok na stejné sedmidenní periodě, což signalizuje čisté vydávání při současných úrovních aktivity.

Kumulativní spalování od EIP-1559 překročilo 4,612,246 ETH po čtyřech letech a 22 dnech, s nedávným tempem spalování kolem 2.16 ETH za minutu a čtení “vyrovnání emisí” 1.17x. Mezi hlavní leadery spalování za celé období patří standardní ETH transakce (~376,607 ETH), Opensea (~230,051 ETH), Uniswap V2 (~227,221 ETH), Tether’s USDT (~210,560 ETH), a Uniswap Universal Router (~153,580 ETH).

Mezi těmito leadery je Uniswap V3 (~124,694 ETH) a Metamask Swap Router (~89,981 ETH), následované Circle’s USDC (~78,893 ETH) a několik dalších významných kontraktů. Na straně využití, grafik denních transakcí Etherea ukazuje mnohaletý růst s nedávnými hodnotami v horní části historických rozmezí, zatímco série ERC-20 převodů roste s vrcholy, které oscilují kolem úrovně několika milionů.

Pokud jde o kumulativní velikost řetězce, ten neustále rostl na přibližně 1.3 bilionu kilobajtů (~1.3 terabajtů). Kromě toho cena za transakci měřená v ETH zůstává blízko historických minim ve srovnání s počátečními roky. Podmínky poplatků se tento týden zdají tlumené. Pohled na základní poplatky na Ultrasound Money ukazuje průměr asi 16.3 gwei za posledních sedm dní.

Trendy využití Etheru

Statistiky sítě odrážejí ten obraz stabilního, levného průtoku. Etherscan data uvádí celkem 335,564,397 adres a 2,961.65 milionů kumulativních transakcí, což značí průměrný průtok kolem 18.8 transakcí za sekundu. Během posledních 24 hodin zpracoval Ethereum 1,632,504 transakcí s celkovými poplatky 199.26 ETH a průměrný poplatek byl $0.78, zatímco spálené poplatky ve stejné době činily 90.84 ETH.

Ukazatel využití sítě ukazuje 50.6%, a celkem použitého plynu za den je zaznamenáno na 163,194.76 milionu plynových jednotek. Aktivita kontraktů zůstává klíčovým hnacím motorem. Podle Etherscan, Ethereum zaznamenává 80,648,586 celkem nasazených kontraktů a 798,501 celkem ověřených kontraktů. Během posledních 24 hodin bylo nasazeno 34,982 kontraktů (mezi denní úbytek podle snímku), s 304 ověřenými kontrakty (mezi denní nárůst). Ekosystém také uvádí 1,686,675 tokenů vytvořených na řetězci.

Konstrukce bloků je dominována specializovanými relaci: 92.9% bloků posledního dne bylo vytvořeno MEV staviteli, což zdůrazňuje převahu pipelines stavitelů-relátory v éře oddělení navrhovatele a stavitele Etherea. Vytváření nových adres zůstává značné navzdory denní variabilitě, s 159,494 novými adresami za posledních 24 hodin (pokles oproti předchozímu dni).

Adresy sítě a držitelé

Data o držitelích poukazují na silnou koncentraci mezi největšími peněženkami a kontrakty. Seznam bohatství Etherea ukazuje celkem 390,602,961 držitelů, zatímco top 10 držitelů kontrolují 61.02% ETH, top 20 drží 63.67%, top 50 drží 68.61%, a top 100 drží 72.96%. Tyto hodnoty odrážejí nadměrný podíl směn, stakingů, protokolů a mostních kontraktů mezi největšími adresami.

Při pohledu do budoucna, dlouhodobý model “Rovnováha nabídky” Ultrasound Money naznačuje stabilní stav nabídky u 110.3 milionu ETH při současné dynamice, s stakingem kolem 35.7 milionu ETH. Posuvníky zobrazují emisní odměny pro staking kolem 2.8% ročně a míru spalování pro nestakeující kolem 1.3% ročně, s “emisemi a spalováním v rovnováze” ukázaným kolem 994,000 ETH ročně. Křivka projekce se postupem času zplošťuje, což naznačuje tendenci k pomalému unášení spíše než ostré expanzi či kontrakci při současných vstupech.

Když spojíme všechny nitky dohromady, data popisují Ethereum síť, která nadále přidává data do své knihy, zpracovává přes milión transakcí denně a podporuje rozsáhlou tvorbu kontraktů a aktivitu tokenů. Poplatky zůstávají nízké podle nedávných standardů, s základními poplatky oscilujícími v rozmezí středních desítek gwei a průměrnými dolarovými náklady pod dolarem za pozorovaný den. Navzdory dlouhotrvajícímu součtu spalování přes 4.6 milionu ETH, minulý týden zaznamenal čisté vydávání, jak aktivita a vydávání předčily spalování.

Likvidita a řídící funkce stakingu, konstrukce bloků uvědomělá o MEV, a intenzita převodů ERC-20 zůstávají ústředními prvky aktuálního profilu systému. Celkově metriky popisují Ethereum běžící efektivně s prostorem pro absorpci větší poptávky, i když pobídky směřují ke specializovaným stavitelům a dlouhodobým stakujícím. Nízké tření zve k pokračování nasazování a aktivitě tokenů, zatímco koncentrace v horní části udržuje v pohledu riziko ve správě a opatrovnictví. Pokud podmínky přetrvají, nabídka vypadá, že se bude pomalu posouvat, udržující měnový profil ETH ukotvený využitím.