Coinbase odhaluje soukromý prodej konvertibilních dluhopisů v hodnotě 2 miliardy dolarů

Příjmy zaměřené na uzavřené transakce, expanzi, akvizice a nové investice

Krypto společnost, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) plánuje vydat dluhopisy v hodnotě 1 miliardy, které budou splatné v roce 2029, a další miliardu splatnou v roce 2032. Podle oznámení budou mít první kupci 13denní okno na získání až 150 milionů dolarů navíc z každé série.

Tyto seniory nezajištěné dluhopisy budou vyplácet úrok dvakrát ročně a mají být splaceny v říjnu 2029 a říjnu 2032, pokud nebudou odkoupeny, konvertovány nebo – co se týká dluhopisů z roku 2032 – odkoupeny. Tento krok přichází krátce poté, co Coinbase zveřejnila značný zisk 1,43 miliardy dolarů za druhé čtvrtletí, posílený zisky na krypto trhu a ostrými strategickými tahy.

Coinbase také plánuje uzavřít dohody o capped call s vybranými finančními institucemi pro každou sérii dluhopisů. Společnost říká, že tyto dohody jsou navrženy tak, aby omezily potenciální zředění jeho kmenových akcií třídy A, pokud budou dluhopisy konvertovány, zatímco pomáhají kompenzovat jakékoli hotovostní platby nad základní částku konvertibilních dluhopisů – v rámci dohodnutého limitu.

Zajímavé je, že Coinbase upozornila, že protistrany opcí nastavující zajištění by mohly vstoupit do derivátových obchodů nebo nakupovat akcie Coinbase poblíž datování ceny, což by mohlo ovlivnit jak ceny akcií, tak dluhopisů. Společnost dodala, že pozdější úpravy zajištění by také mohly ovlivnit tržní ceny a potenciálně změnit podmínky konverze pro držitele dluhopisů.

Akcie společnosti Coinbase kotované na Nasdaqu, COIN, uzavřely v pondělí na 318,17 USD, což je o 1 % více za den. Ačkoli cena akcií nedávno dosáhla historického maxima, za poslední týden klesla o 16,9 % a více než 9 % od minulého měsíce. Přesto je COIN v letošním roce o téměř 25 % výše vůči americkému dolaru. V úterý společnost uvedla, že část čistých výnosů ze soukromého prodeje bude financovat transakce capped call.

Pokud budou možnosti nákupu dalších dluhopisů využity, tyto příjmy budou také směřovány na další capped call. Jakékoli zbývající prostředky budou určeny na všeobecné korporátní účely, což může zahrnovat provozní kapitál, nové investice, akvizice nebo odkup jiných dluhů a kapitálových cenných papírů.