Bývalý hlavní ekonom MMF varuje před další finanční krizí ve výši 35 bilionů dolarů

Bývalá hlavní ekonomka MMF Gopinath: Příští finanční krize by mohla vymazat 35 biliónů dolarů z globálních ekonomik

Fakta:

Gita Gopinath, bývalá hlavní ekonomka a zástupkyně generálního ředitele Mezinárodního měnového fondu (MMF), varovala před důsledky korekce na americkém akciovém trhu, přičemž odhaduje, že by to mělo hrozivé důsledky pro světovou ekonomiku.

V nedávném článku Gopinath uvádí, že nedávný růst akciového trhu, podpořený vznikem nových a inovativních technologií, jako je umělá inteligence (AI), je připraven na ústup.

“Existují dobré důvody k obavám, že současný růst může připravovat půdu pro další bolestivou korekci trhu,” zdůraznila, odhadujíc, že taková událost by způsobila mezinárodní krach kvůli propojensoti globálních trhů a dosahu těchto investic ve velkých ekonomikách, zejména v Evropě.

Porovnávajíc předpovězený krach s prasknutím dotcomové bubliny na začátku 2000 let, Gopinath odhaduje, že místní americká ekonomika by ztratila 20 bilionů dolarů (3,5 %), zatímco mezinárodní investoři by čelili ztrátám ve výši 15 bilionů dolarů, což je téměř 20 % hrubého domácího produktu (HDP) zbytku světa.

“Za dnešní krach trhu je nepravděpodobné, že by vedl k krátkému a relativně mírnemu ekonomickému poklesu, který následoval prasknutí dotcomové bubliny. Strukturální zranitelnosti a makroekonomický kontext jsou nebezpečnější. Měli bychom se připravit na vážnější globální důsledky,” uzavřela.

Proč to je relevantní:

Gopinath je jen jedním z mnoha hlasů, které projevily obavy z převažování AI jako pilíře růstu, který by mohl maskovat zpomalení v tradiční americké ekonomice.

JPMorgan odhaduje, že společnosti s vysokou expozicí vůči AI tvoří 44 % celkové hodnoty indexu S&P 500, oproti 22 % v roce 2022. Toto umožnilo americkým domácnostem získat téměř 5 bilionů dolarů na bohatství za posledních několik let.

To znamená, že pád by nezasáhl pouze Wall Street, ale také Main Street, protože investice do kapitálových trhů jsou nyní velmi populární kvůli jejich nedávným ziskům. Pokles na trhu s AI by předcházel ekonomické recesi v USA, která by postihla nejen investory přímo, ale také odvětví, která jsou součástí dodavatelského řetězce pro AI, včetně energetiky a polovodičů.

Pohled do budoucna:

Ačkoli neexistuje jistota ohledně nadcházejícího krachu trhu spojeného s AI, odborníci se shodují, že udržování diverzifikovaného portfolia a vyhýbání se nadhodnoceným akciím by mohlo investorům pomoci zvládnout hypotetický pokles. Alokace části těchto investic do bezpečných aktiv, jako je zlato, které nedávno zaznamenalo růst, by také mohla pomoci v případě těžké korekce.

FAQ 🧭

• Co Gita Gopinath varovala ohledně amerického akciového trhu?
  Gopinath varovala, že korekce na americkém akciovém trhu by mohla mít vážné důsledky pro globální ekonomiku, potenciálně způsobovat mezinárodní krach.

• Jaké faktory podle Gopinath přispívají k současnému růstu akciového trhu?
  Domnívá se, že růst byl poháněn pokrokem v technologiích, jako je umělá inteligence (AI), která by nyní mohla být připravena na ústup.

• Jaké finanční ztráty Gopinath předpokládá z potenciálního krachu trhu?
  Gopinath odhaduje, že americká ekonomika by mohla ztratit 20 bilionů dolarů, zatímco mezinárodní investoři by mohli čelit ztrátám ve výši 15 bilionů dolarů, což by silně ovlivnilo globální HDP.

• Jaké strategie odborníci naznačují pro investory ve světle potenciálních rizik?
  Někteří doporučují udržovat diverzifikované portfolio a zvažovat bezpečná aktiva jako zlato, aby se zmírnily možné ztráty během poklesu trhu.