Bitcoin nalézá úlevu, jakmile šance na snížení sazeb vzrostou

BTC se stabilizuje, zatímco trhy mění pohled na Fed

Bitcoin vykazuje první známky stabilizace po bouřlivém měsíci, podpořen holubičími signály od představitelů Federální rezervy Johna Williamse a Adriany Kugler Miran. Jejich komentáře posunuly tržní očekávání o prosincovém snížení sazeb na přibližně 75 %, nahoru z 30–40 % jen před několika dny. Pro likviditně citlivé aktivum jako BTC tato změna otevřela dveře k mírnému oživení po prudkém 30% poklesu.

Navzdory zlepšujícímu se makro tónu zůstává technická pozice bitcoinu křehká. Nedávné propady pod klíčové úrovně podpory ponechaly sentiment opatrný, i když derivátové trhy naznačují složitější obraz pozic. Defenzivní zajištění je stále vysoké, ale obchodníci nadále upřednostňují expanzi směrem vzhůru před koncem roku.

Poznámka QCP z 24. listopadu tržní analýza uvádí, že otevřený zájem na velkých prosincových BTC call opcích zůstává značný, což odráží trh, který není ochoten vzdát se možnosti pozdního ročního rally. Největší roční strike představují $85k ($1.23 miliardy), $140k ($1.05 miliardy), $120k ($849 milionů), $200k ($765 milionů) a $130k ($738 milionů). Taková pozice ukazuje, že investoři se připravují na pokračující tlak i na možný okamžitý odraz, podobně jako koncem roku 2021, kdy bitcoin vzrostl na dvojnásobek po 30% korekci.

Aktuální úroveň maximální bolesti pro prosincové vypršení je $104k, významná zóna vzhledem k rekordnímu otevřenému zájmu o BTC opce a rostoucí volatilitě. Mezitím se trhy s perpetual futures začínají přenastavovat: dlouhá páka se vyčistila, financování se obrátilo do negativna a rizika nuceného odčišťování páky se zdají ustupovat.

Čtěte více: Fed mohl právě oživit Bitcoin

Akce tohoto týdne odhalí, zda se páteční odraz může rozšířit do udržitelné síly. S tím, jak americké ETF toky ukazují první známky stabilizace po týdnech odlivu, obchodníci budou sledovat, zda tento trend pokračuje, když se americké trhy znovu otevřou po svátečním období. Klíčová makro data, na která si tento týden dát pozor, zahrnují úterní údaje o americkém zářijovém PPI, maloobchodní tržby, středeční počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti a Core PCE.

Často kladené otázky📊

• Proč bitcoin tento týden oživil?
  Holubičí komentáře Fedu zvýšily očekávání ohledně prosincového snížení sazeb.
• Je BTC stále v medvědím trendu?
  Ano, nedávné rozpadnutí udržují technické ukazatele slabé i přes zlepšující se sentiment.
• Proč jsou trhy s opcemi nyní důležité?
  Rekordní otevřený zájem zvyšuje dopad klíčových úrovní strike kolem 104k USD.

• Co by mohlo řídit silnější zotavení BTC?
  Trvalé přílivy ETF a měkčí makro data by poskytly významnou podporu.