10. října a útěk čínských peněz na čaj

Mnohem méně lidí si pamatuje, že říjen byl také měsícem, kdy americká vláda oznámila to, co popsala jako svou vůbec největší konfiskaci bitcoinu—mince spojené s údajnou mezinárodní kryptoměnovou sítí na praní peněz, která byla ve stejný okamžik zasažena koordinovanými donucovacími zásahy napříč USA, Velkou Británií, Singapurem, Thajskem, Kambodžou a Čínou.

Načasování vyvolává otázku, zda mezi těmito dvěma událostmi existovala souvislost.

Tento článek rozebírá hypotézu, která kolovala na čínském Crypto Twitteru, ale v západním zpravodajství sotva zazněla: že krach 10. října mohl být zesílen náhlým stažením likvidity stínového bankovnictví—čemu čínský slang podzemního bankovnictví říká cháqián, neboli „čajové peníze“—poté, co rozsáhlý zásah narušil praní peněz přes kanály, které tiše zásobují kryptotrhy.

Aby bylo jasno, k tomu, co se stalo 10/10, přispělo více faktorů. Trhy už byly křehké. Páka byla vysoká. Likvidita byla tenčí, než si mnozí uvědomovali. Ten den navíc přišel i makro šok. A problémy na úrovni jednotlivých platforem—výpadky burz, kaskádové likvidace a různé selhání „potrubí“—pravděpodobně působily jako urychlovače.

Teorie „čajových peněz“ ale přidává potenciálně chybějící dílek: co když byl v dnech a týdnech před jiskrou náhle vypnut významný, stabilní nákupní tlak—kapitál proudící přes offshore a podzemní kanály?

Začněme krátkou časovou osou událostí, která ukazuje několik zajímavých shod okolností:

• 28. prosince 2020: Těžební pool LuBian v Číně je hacknut a je odcizeno 127 tisíc BTC – největší hack vůbec.
• Červenec 2024: Tyto mince se přesunou z hackerovy peněženky na jinou adresu, která je později označena společností Arkham jako patřící vládě USA.
• 8. října 2025: Východní okres New Yorku oznamuje obžalobu proti kambodžskému občanu Chen Zhi – údajnému kontrolorovi LuBian – za údajné praní miliard v BTC a stablecoinech z podvodů a jejich protlačování přes podniky v New Yorku, čímž se odůvodňuje zásah USA. Po celé JV Asii se rozbíhá masivní vlna zátahů, razií a konfiskací v několika „podvodných komplexech“.
• 10. října 2025: Bitcoin dosahuje vrcholu a téměř každý altcoin na každé burze má scam wick až na nulu. Stříbro okamžitě zahajuje rally o 153 %, zatímco zlato také vytváří nová historická maxima.
• 14. října 2025: USA oznamují, že zabavily 127 tisíc BTC (přesně tolik, kolik bylo hacknuto z Lubianu) od Chen Zhiho, ale neodhalují, kdo byl původní „hacker“.
• Listopad 2025: Čína obviňuje USA z krádeže 127 tisíc BTC

Následuje spojovací tkáň mezi tím, čím LuBian byl, proč je Chen Zhi důležitý, jak funguje praní peněz a proč by „neviditelný“ tok—kterému čínský slang podzemního bankovnictví říká cháqián, neboli „čajové peníze“—mohl pro cenu krypta znamenat víc, než je většina traderů ochotná přiznat.

Těžební pool LuBian

LuBian je zde důležitý z jediného důvodu: pokud mají žalobci pravdu, že síť Chen Zhiho přesouvala obrovské objemy přes bitcoin a stablecoiny, pak LuBian nebyl jen těžební byznys—mohl být součástí potrubí, které napájelo (a recyklovalo) stejnou přeshraniční likviditu, kterou tradeři považují za „organickou“ tržní poptávku.

Není známo, kdo LuBian založil, ale je úzce spojován s Chen Zhi, předsedou kambodžské Prince Group – konglomerátu zaměřeného na nemovitosti, finanční služby a spotřebitelské služby, který však byl nyní odhalen jako provozovatel masivního impéria podvodů a praní peněz. Lubian začal těžit v březnu/dubnu 2020 s operacemi jak v Číně, tak v Íránu. Pool se rychle stal hráčem v top 10, někdy top 5, než se po hacku na začátku roku 2021 náhle uzavřel. Hackeři dokázali prolomit peněženky LuBian brute force útokem kvůli amatérskému použití Mersenne Twisteru, univerzálního pseudonáhodného generátoru, který LuBian používal pro své mnemotechnické seed fráze.

Kdyby LuBian stále existoval, jeho zásoba 127 tisíc BTC by z něj dělala druhou největší bitcoinovou pokladnu na světě, hned za Strategy. Pravděpodobně by byla větší, kdyby mohl dál těžit. Společnost posílala hackerovi on-chain zprávy s nabídkou odměny za vrácení mincí, ale nikdy nedostala odpověď. LuBian hack nikdy veřejně nepřiznal a po čtyři roky o něm nikdo ani neinformoval.

Stojí za to se ptát, co Chen Zhi dělal v odvětví těžby bitcoinu.

Zajímal se o filozofii peer-to-peer digitální hotovosti a neinflačních peněz – nebo byla těžba doplňkem k mnohamiliardovému impériu praní peněz?

V obžalobě z 8. října 2025 z Východního okresu New Yorku žalobci obvinili Zhiho z provozování pig butchering podvodů, „jingliaos“ neboli skriptovaných chat podvodů, investičních podvodů a dalších schémat tím, že rekrutoval migrující pracovníky a budoval komplexy plné tisíců mobilních telefonů, které masově lovily oběti.

V podvodném komplexu „Golden Fortune“ za vesnicí jižně od Phnom Penhu místní řekli novinářům, že viděli pracovníky „bité, dokud [nebyli] sotva naživu“, než byli po útěku násilím vráceni. Tyto podvodné komplexy jsou dobře známé a existují po celé JV Asii i Indii v podobných formách: pracovníci jsou lákáni na údajně dobré platy a benefity, jen aby byli v podstatě uvězněni jako zvířata, pracovali na telefonních linkách a obsluhovali podvody.

Podle obžaloby:

“V létě 2022 se Spoluspiklenec-2 chlubil, že v roce 2018 vydělávala Prince Group přes 30 milionů dolarů denně z podvodných schémat sha zhu pan a souvisejících nezákonných aktivit.”

Vzhledem k rozsahu Zhiho údajných operací se zdá plausibilní, že byly využívány nejen pro jeho osobní prospěch, ale i jako zástěrka pro větší operace s temnými penězi, které potřebovaly prát prostředky nebo dostat kapitál z Asie nenápadně ven.

Z ničeho nic

Chen Zhi se narodil v roce 1987 do obyčejné rodiny ve městě Xiao’ao, okres Lianjiang, Fuzhou, provincie Fujian v Číně. Odešel ze školy ještě před dokončením nižšího stupně střední školy a odjel do Šanghaje, kde zřídil server pro The Legend of Mir 2, online RPG vytvořené korejskou společností WeMade Entertainment. Údajně právě tak vydělal své první jmění, které se pak rozhodl převést do nemovitostí v Kambodži. Prince Group založil, když mu bylo pouhých 27 let, a rychle se z ní stala jedna z největších obchodních skupin v Kambodži, provozující bankovní, finanční a turistické podnikání.

Chen a jeho společnost byli známí filantropií, přispívali miliony na stipendia, nakupovali vakcíny a aktivně se účastnili charity. Do roku 2017 působil jako poradce ministerstva vnitra a později se stal zakládajícím předsedou Cambodia Airways.

Nicméně nikdo pořádně neví, jak mohl Chen zbohatnout a získat takovou moc, ani proč se rozhodl náhle přestěhovat do Kambodže.

Pekingský městský úřad veřejné bezpečnosti v roce 2020 zřídil zvláštní pracovní skupinu pro vyšetřování Prince Group a mezi lety 2020 a 2022 probíhala samostatná vyšetřování čínské policie, ale Chen se obviněním dokázal vyhnout.

Chenův záhadný příběh úspěchu končí v říjnu 2025, kdy jej USA obžalují spolu s jeho kolegy a mezinárodní vlna proti-podvodných donucovacích opatření zasáhne JV Asii.

Začínají razie a konfiskace

• Obžaloba EDNY v říjnu předznamenala mnoho razií a donucovacích zásahů, které se snesly na podvodná centra v Kambodži a JV Asii. Kambodžské úřady uvedly, že bylo uzavřeno téměř 200 podvodných center, zatčeno 173 vysoce postavených zločinců a deportováno 11 000 ⁠pracovníků. Operace Chen Zhiho byly ukončeny a jeho globální aktiva byla rovněž zabavena, včetně 19 různých nemovitostí v Londýně.
• Dne 20. října myanmarské úřady oznámily dopadení nechvalně proslulého podvodného komplexu na hranici s Thajskem, o němž se věří, že je napojen na triádního bosse Wan Kuok Koie, známého spíše jako Broken Tooth; později se dozvídáme, že je spojen s Chenem.
• Singapur zahájil vlastní vyšetřování 30. října poté, co zabavil aktiva Zhiho v hodnotě přes 114 milionů dolarů, včetně hotovosti, jachty a polic s alkoholem.
• Začátkem listopadu tchajwanští žalobci zabavili aktiva v hodnotě 150 milionů dolarů od Zhiho; 26 luxusních aut včetně Bugatti, Porsche a Ferrari, plus 11 různých bytů v luxusní čtvrti Tchaj-peje.
• Ve stejný den hongkongská policie také zkonfiskovala aktiva v hodnotě 353 milionů dolarů, převážně hotovost a akcie spojené se Zhim.
• Později thajské úřady zabavily aktiva v hodnotě 420 milionů dolarů, včetně bloků pozemků, kondominií, vozidel, jachet a bankovních vkladů, a oznámily, že našly důkazy „naznačující síť zahrnující online podvody, obchodování s pracovní silou a praní peněz prostřednictvím digitálních měn, spojenou s Chen Zhi.“
• Ly Kuong (také uváděný jako Kuong Li), kambodžský podvodný boss známý využíváním digitálních aktiv k praní prostředků, byl také zatčen 16. ledna.
• V létě, které tomu všemu předcházelo, operace koordinovaná INTERPOLEM napříč 40 zeměmi a teritorii vedla k navrácení 439 milionů dolarů: 342 milionů, spolu s 97 miliony v fyzické hotovosti a kryptu.
• Podle Global Initiative Against Transnational Crime zatýkání a konfiskace „signalizovaly potenciálně širší kampaň proti vlivným osobám zapojeným do podvodné činnosti.“

V rámci obvinění DOJ proti Zhim se americká vláda zaměřila také na členy a spolupracovníky Prince Group TCO, včetně Guy Chhay, Lei Bo, Ing Dara, Zhu Zhongbiao a.k.a. Jack Zhu, Sin Huat Alan Yeo a.k.a. Alan Yeo, Zhou Yun a.k.a. Sandy Zhou, Chen Xiuling a.k.a. Karen Chen, Wei Qianjiang a Thet Li.

Co to má společného s kryptem a 10. říjnem

V obžalobě EDNY žalobci uvádějí, že profesionální praní peněz přijímalo podvodné výnosy „zpronevěřené obětem podvodných operací Prince Group a následně je přeposílalo zpět do Prince Group“, a to z velké části pomocí bitcoinu a stablecoinů.

“Jednou běžnou metodou bylo shromažďovat výnosy z podvodů ve formě bitcoinu nebo stablecoinů, jako jsou USDT nebo USDC, a poté je off-rampovat do fiat měn. Praní peněz pak tuto hotovost použilo k nákupu čistého bitcoinu nebo jiných kryptoměn. Obžalovaný CHEN ZHI byl přímo zapojen do koordinace těchto snah o praní peněz a mluvil se spoluspiklenci o tom, jak používá ‚nelegální směnárny‘ a ‚podzemní peněžní domy‘. CHEN uchovával dokumenty, které výslovně zmiňovaly ‚mytí BTC‘ a ‚lidi na praní peněz přes BTC‘.”

Pojďme si rozebrat, jak tento proces mohl fungovat:

1. Získání digitálních aktiv: Různé podvody a krádeže získají výnosy ve fiat měně, která je poté odeslána na offshore nebo non-KYC burzy a převedena do krypta. „Černé“ krypto z hacků (například přes Lazarus Group) se prodává se slevou chaoshanským bankám. Krypto se pere v „mulích flotilách“ v Číně a JV Asii.
2. Prodej čistého krypta čínským občanům zoufale se snažícím přesunout aktiva do zahraničí.
3. Nákup aktiv v jiných zemích, zaparkování krypta (zejména stablecoinů) na místech generujících výnos.

Krypto také modernizuje známou metodu praní peněz nazývanou mirror trading, díky níž mohou ve velkém probíhat měnové směny, aniž by kdy peníze překročily hranice. Klasickým příkladem jsou směny, které probíhají mezi mexickými kartely a čínskými elitami, jež se snaží dostat kapitál z Číny do investovatelných aktiv, jako jsou nemovitosti ve Vancouveru, Londýně, Sydney atd..

Kartely se chtějí zbavit dolarů a Číňané dolary potřebují.

A právě tam nastupují „brokeři“ řízení triádami.

Triády už mají rozsáhlé vztahy s kartely a sítěmi v Mexiku, protože dodávají prekurzorové chemikálie pro metamfetamin a opioidy, které se později zpracují a prodávají pouličním dealerům v severoamerických městech.

Triády využívají své brokery k nákupu dolarů od kartelů a zároveň k prodeji dolarů čínským elitám, vše zamlžené v lokálních právních entitách, což znamená, že peníze nikdy oficiálně nepřekročí hranice a nespustí varovné signály.

Jak dokumentuje zpráva od TRM Labs o čínských stínových bankéřích:

Kryptoměna přidává k tomuto systému zrcadlových směn moderní prvek. Namísto spoléhání se výhradně na doručování hotovosti a komoditní zásilky k vyrovnávání účtů používají brokeři stále častěji jako prostředníka převodu hodnoty krypto. Tato inovace nyní umožňuje bezdůvěrnou síť. Zatímco dříve se čínští brokeři podzemního bankovnictví spoléhali na důvěryhodné spolupracovníky v každé geografické lokaci, kterou obsluhovali, krypto nyní umožňuje mnohem volnější konfederaci. Není potřeba důvěra ani sdílená účetní kniha, když stablecoiny tvoří prostředek směny.

Důsledek je přímočarý. Když úřady naruší hlavní koridory praní peněz a současně zabaví masivní zásobu kontaminovaného bitcoinu, nezatýkají jen jednotlivce, ale zatěžují likviditní infrastrukturu, která přes krypto převádí hodnotu.

Pokud se tato infrastruktura začátkem října utáhla, pomohlo by to vysvětlit dvě věci, které jinak vypadají jako náhodná shoda: náhlé ztenčení order booků napříč digitálními aktivy a téměř okamžitou rotaci do tradičních uchovatelů hodnoty—nejviditelněji prudký nákupní tlak u drahých kovů.

Jak @agintender říká, krypto bull markety jsou často spojovány s růstem ceny „茶钱“ neboli cháqián, což doslova znamená „čajové peníze“—tedy podíl podzemního brokera, tj. „cut“ neboli provize/spread, který platíte za přesun hodnoty přes podzemní kanál.

“Když na Twitteru uvidíte KOL, jak křičí ‚Bull market je tady,‘ klidně můžete zajít do čajovny v Luohu, Shenzhen, a zeptat se, kolik teď stojí ‚čajové peníze‘.

Ve slangu podzemních bank nejsou „čajové peníze“ jen provize placená prostředníkům; jsou také „tlakovým indexem“ globálních kapitálových kontrol. Když „čajové peníze“ vzrostou z 0,3 % na 2 %, znamená to, že se podzemní kanály utahují, regulační psi se přibližují, nebo—pravděpodobněji—že superbohatý subjekt používá tento kanál k odsávání likvidity z trhu.

Tyto mikroúrovňové podzemní signály často předznamenají tržní krach o týden dříve než jakékoli zprávy na Bloomberg Terminalu. Pokud nerozumíte tomu, jak interpretovat výkyvy v „čajových penězích“, nejste kvalifikovaní mluvit o Alfě na krypto trhu.”

Byla potřeba Chen Zhiho konvertovat fiat do krypta jedním z klíčových pilířů buy-side podpory pro digitální aktiva?

Pokud ano, masové uzavření operací praní peněz v JV Asii by odřízlo hlavní proud likvidity, který mohl v rube-goldbergovsky komplikovaných kryptotrzích snadno vytvořit dominový efekt.

Zatímco žádné „oficiální“ vysvětlení pro 10. říjen nebylo nikdy odsouhlaseno, obecná shoda je, že to zjevně bylo důsledkem dlouhodobých mechanických slabin likvidity. A samozřejmě, 10. říjen byl také stejný den, kdy prezident Trump oznámil významnou eskalaci cel: dodatečné 100% clo na čínský dovoz.

Jak Benjamin Cowen řekl v analýze události:

„Pokles nevzešel z jediného katalyzátoru. Rozvíjel se tak, jak se sladily restriktivní podmínky likvidity, zhoršující se vnitřní šíře, klesající participace a dozrávající bitcoinový cyklus. Když se tyto tlaky dostatečně nahromadily, křehkost trhu se stala viditelnou.“

Cowen také tvrdil, že „krach slabost nevytvořil,“ ale „odhalil to, co tam bylo celou dobu.“

Haseeb Qureshi z Dragonfly říká, že krach způsobila série nešťastných událostí, počínaje tím, že se trhy vyděsily v pátek večer, a poruchou API Binance.

Je zcela možné, že krach 10. října byl čistě mechanickým selháním vytvořeným kombinací technických problémů, tržní nejistoty a extrémně tenké likvidity v pátek večer.

Nicméně je zcela zřejmé, že existuje nezměřitelně velká podzemní ekonomika, která závisí na digitálních aktivech jako na platebních kolejích, a ta byla v říjnu 2025 úřady z velké části odpojena.

Pokud tento fakt přijmeme, pak musíme také přijmout, že globální zátah na impérium Chen Zhiho v průběhu začátku října způsobil, že čínská síť stínového bankovnictví stáhla svou likviditu a drasticky ztenčila order booky.

A pak přijde jiskra:

Trump shodí 100% celní bombu, čímž vytvoří okamžitý makro šok.

Protože likviditní podlaha „čajových peněz“ byla pryč, počáteční výprodej prořízl přímo tenké order booky a spustil mechanická selhání, včetně přetížení API Binance, odkotvení oráklů a perp DEX ADL

Při příštím velkém obratu trhu se podívejme, co se děje ve světě čínských „čajových peněz“ a zda to koreluje se světem krypta.