XRP ডেরিভেটিভগুলি একটি সতর্ক চিত্র এঁকে দেয় কারণ মূল্য $1.65-এর নিচে অপরিবর্তিত থাকে।

XRP ডেরিভেটিভস মিশ্র সংকেত প্রদর্শন করে যখন অস্থিরতা কমে যায়

অপশন কার্যকলাপ কাগজে বুলিশ দেখাচ্ছে, কিন্তু এর নিচে কাঠামো একটি আরও সূক্ষ্ম গল্প বলে। ডেটা বিনান্স থেকে ৪ ফেব্রুয়ারি সংগ্রহ করা হয়েছে যা দেখায় যে কল কন্ট্রাক্টগুলি উভয় খোলা আগ্রহ এবং ২৪ ঘণ্টার ভলিউমে প্রাধান্য করছে, যেখানে কলগুলি মোট খোলা আগ্রহের ৮৬.৮৭% এর জন্য দায়ী, এবং পুটের জন্য ১৩.১৩%।

নোটিশাল টার্মে, কল ওপেন ইন্টারেস্ট প্রায় $২৫৫.৩ মিলিয়ন ছিল, যা পুটের সাথে সংযুক্ত $৩৮.৬ মিলিয়নের তুলনায়, ট্রেডাররা গভীর নিচের দিকের হেজগুলির পরিবর্তে আপসাইড পরিস্থিতির জন্য পজিশনিং করছে। এই আশাবাদ সীমিত হয়ে যায় যখন চুক্তির ঘনত্ব পর্যালোচনা করা হয়। ওপেন ইন্টারেস্টের শীর্ষ পাঁচটি অপশন সব কল কন্ট্রাক্ট, যা ৬ ফেব্রুয়ারি মেয়াদোত্তীর্ণ হয়ে যাচ্ছে, $1.70 থেকে $2.15 স্ট্রাইকের মধ্যে ঘনবসতির মধ্যে আছে।

একমাত্র বৃহত্তম পজিশন, $1.70 এর কল, বিনান্সে, ৪২,০০০ এর বেশি কন্ট্রাক্ট ধারণ করেছে, যেখানে $2.15 এর কল ঘনিষ্ঠভাবে ৩১,০০০ এর বেশি নিয়ে অনুসরণ করেছে। এই ঘনবসতি ইঙ্গিত দেয় যে ট্রেডাররা মাঝারি আপসাইড টার্গেট করছে, আক্রমনাত্মক ব্রেকআউটের পরিবর্তে। স্বল্পমেয়াদী অপশন ভলিউম সেই থিমকে জোরদার করে।

গত ২৪ ঘন্টায়, $1.70 কল আবার কার্যকলাপের নেতৃত্ব দিয়েছে, সর্বোচ্চ চুক্তি ভলিউম লগ করেছে, যখন সবচেয়ে সক্রিয় পুট $1.55 স্ট্রাইকে নীচে বসেছিল। কলগুলি সময়কালের মধ্যে প্রায় ৭৮% অপশন ভলিউম প্রতিনিধিত্ব করেছে, যা দেখায় যে ট্রেডাররা বুলিশ প্রবণতা রয়েছে—কিন্তু অযথা নয়।

ফিউচার বাজার, তবে, কম সংমিশ্রিত মনে হয়। এক্সচেঞ্জ-স্তরের ওপেন ইন্টারেস্ট ডেটা দেখায় যে গত দিনের মধ্যে প্রধান স্থানগুলো জুড়ে ব্যাপক পতন ঘটেছে। বিনান্স, CME, OKX, Bybit, Kucoin, Gate, এবং Bitget সব ২৪-ঘণ্টার ওপেন ইন্টারেস্ট পতন রেকর্ড করেছে যা প্রায় ৪% থেকে প্রায় ৯% ছিল, যা নতুন লেভারেজ চাপিয়ে দেওয়ার পরিবর্তে ঝুঁকি কম করার ইঙ্গিত দিচ্ছে।

CME এখনও বৃহত্তম XRP ফিউচার এক্সপোজার হোল্ডার হিসাবে রয়ে গেছে, প্রায় $৫৯৪ মিলিয়ন খোলা আগ্রহ নিয়ে, যা প্রায় $৪৪৩ মিলিয়নে বিনান্স দ্বারা অনুসরণ করছে। তবুও এমনকি CME গত ২৪ ঘন্টায় খোলা আগ্রহের মধ্যে ২% এরও বেশি পতন দেখেছে, যা প্রস্তাব দেয় যে প্রতিষ্ঠাগত ট্রেডাররা বর্তমান স্তরে আক্রমনাত্মকভাবে যোগ করার পরিবর্তে এক্সপোজার কমিয়ে ফেলছে।

দূর থেকে জুম করলে, দীর্ঘমেয়াদী ওপেন ইন্টারেস্ট প্রবণতা দেখায় যে XRP ডেরিভেটিভস কার্যকলাপ ২০২৫ এর মাঝখানে শীর্ষ অবস্থানে ছিল তারপর থেকে একটি স্থির সংকোচনের মধ্যে প্রবেশ করেছে। সমস্ত এক্সচেঞ্জ জুড়ে সমষ্টিগত খোলা আগ্রহ সম্প্রতি তার সীমার নীচের দিকে স্লাইড করেছে, যা XRP এর পূর্ববর্তী উঁচু $3 এর উপরে আবার পুনরুদ্ধার করার অক্ষমতাকে প্রতিফলিত করে। এই সংকোচন প্রস্তাব দেয় যে লেভারেজ পূনঃনির্মাণের চেয়ে দ্রুত পরবর্তন করা হচ্ছে।

লেভারেজ মেট্রিক্স একই গল্প বলে। বিনান্সের XRP এর জন্য আনুমানিক লেভারেজ অনুপাত ২০২৫ এর শেষ থেকে হঠাৎ হ্রাস পেয়েছে, এলিভেটেড স্তর থেকে ০.৪০ থেকে ০.১৮–০.২০ জোনের দিকে নেমে এসেছে। ঐতিহাসিকভাবে, এমন পতনগুলি সংকেত দেয় যে ট্রেডাররা উচ্চ-ঝুঁকির অবস্থান থেকে সরে যাচ্ছেন, পরিবর্তে গতি নির্ণয়ের জন্য প্রস্তুতি নিচ্ছে না।

আরও পড়ুন: XRP এবং Ether ETFs আগমন নেতৃত্ব দিচ্ছে যখন Bitcoin $272 মিলিয়ন প্রস্থান দেখছে

অর্ডার-ফ্লো ডেটা আরেকটি সতর্কতার স্তর যোগ করে। ক্রিপ্টোকোয়ান্ট ডট কম এর পরিসংখ্যান অনুযায়ী সমস্ত এক্সচেঞ্জ জুড়ে টেকার বাই-সেল অনুপাত সাম্প্রতিক সময়ে 1.0 এর নিচে হোভার করেছে, যার সর্বশেষ পরিমাপ প্রায় 0.96 এ রয়েছে। এই অসমানতা ইঙ্গিত দেয় বিক্রেতার আক্রমনেশনের সামান্য যতটুকু তুলনায় ক্রয়ের ওপর একটু ভারী হয়েছে, এমনকি মূল্য পরিসরের সমর্থনে রেখেছে।

সাথে নিয়ে, XRP এর ডেরিভেটিভস বাজারগুলি মিশ্র সংকেত প্রেরণ করছে। অপশন ট্রেডাররা এখনও বুলিশের দিকে ঝুঁকছেন, কিন্তু ফিউচার পার্টিসিপ্যান্টরা এক্সপোজার কমিয়ে দিচ্ছে, লেভারেজ শীতল হচ্ছে, এবং টেকার ফ্লো প্রবল ক্রয় শক্তির অভাবে রয়েছে। ফলাফল হল একটি বাজার যা ধৈর্যের জন্য অবস্থান নিয়েছে, আতিশয্য প্রদর্শনের জন্য নয়।

যতক্ষণ না ওপেন ইন্টারেস্ট স্থিতিশীল হয় এবং লেভারেজ তরোয়াল শুরু হয় টেকারের চাহিদার সঙ্গে সাথে, XRP সম্ভবত রেঞ্জ-বাউন্ড ট্রেডিংয়ে আবদ্ধ থাকবে বরং একটি নির্ধারক দিকনির্দেশক পদক্ষেপ প্রদর্শন করবে।

প্রশ্নোত্তর ❓

• XRP এর অপশন ডেটা এখন কী দেখাচ্ছে?
  কল কন্ট্রাক্টগুলি ওপেন ইন্টারেস্ট এবং ভলিউমে প্রাধান্য করছে বিনান্সে, যা পরামর্শ দেয় যে ট্রেডাররা এখনও সম্ভাব্য আপসাইড আশা করছে।
• কেন XRP ফিউচারস ওপেন ইন্টারেস্ট পতন হচ্ছে?
  ট্রেডাররা ঝুঁকি কমিয়ে এবং অবস্থান বন্ধ করছে নতুন লেভারেজ যোগ করার পরিবর্তে।
• লেভারেজ অনুপাত কী নির্দেশ করে?
  কম লেভারেজ অনুপাতগুলি কম স্পেকুলেটিভ পজিশনিং এবং একটি আরও সতর্ক বাজার অবস্থান নির্দেশ করে।
• XRP কি ব্রেকআউটের জন্য প্রস্তুত?
  বর্তমান ডেরিভেটিভস ডেটা মিলিতের পরিবর্তে সংহতির দিকে নির্দেশ করছে।