يُحذّر خبيرٌ اقتصاديٌّ من جنوب أفريقيا من مخاطر استبدادية في العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs)

مخاطر السلطوية

حذّر الخبير الاقتصادي الجنوب أفريقي داوي رودت من أن العملات الرقمية للبنوك المركزية، أو (CBDCs)، قد تصبح أدوات للسيطرة السلطوية إذا استغلت الحكومات خصائصها القابلة للبرمجة.

وخلال حديثه في مؤتمر حديث، أوضح رودت أن عملات البنوك المركزية الرقمية تتيح للسلطات التأثير مباشرةً في كيفية استخدام المواطنين لأموالهم. وحذّر من أن الحكومات يمكنها نظرياً تقييد عمليات الشراء، أو مصادرة الأموال، أو التلاعب بسلوك الإنفاق.

وقال رودت: “يمكنهم خفض أو زيادة قيمة المحفظة الموجودة على هاتفك”، مضيفاً أن عملات البنوك المركزية الرقمية ستجعل كل معاملة مرئية للجهة المُصدِرة.

وعلى الرغم من إقراره بأن ضمانات من المرجح أن تُدمج في عملات البنوك المركزية الرقمية الواقعية، شدّد رودت على أن احتمال إساءة الاستخدام لا يزال كبيراً.

وقارن الاقتصادي بين عملات البنوك المركزية الرقمية والعملات المستقرة الصادرة عن القطاع الخاص، والتي وصفها بأنها “الترياق الطبيعي” للنقود الرقمية التي تسيطر عليها الدولة. العملات المستقرة تكون مربوطة بالعملات الورقية أو الأصول، ومصممة للحفاظ على قيمة مستقرة وتجنب تقلبات العملات المشفرة مثل البيتكوين.

وتوقع رودت أن يتسارع تبنّيها، مستشهداً بقانون GENIUS الذي وُقّع ليصبح قانوناً في الولايات المتحدة في يوليو 2025، والذي يلزم المُصدِرين بالاحتفاظ باحتياطيات بنسبة 100% في أصول سائلة عالية الجودة. وفي جنوب أفريقيا، أصبحت مشاريع مربوطة بالراند مثل ZARP وZARU قيد التشغيل بالفعل، رغم أن ZARU يقتصر على الاستخدام المؤسسي.

وأشار إلى أن المجتمعات يمكنها إصدار عملاتها المستقرة الخاصة المدعومة بأصول مثل الذهب، والمصممة لتلبية الاحتياجات المحلية وتقديم تكاليف معاملات منخفضة.

ويقوم بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي بالتحقيق في عملات البنوك المركزية الرقمية منذ عام 2021، بدءاً بدراسة جدوى للتجزئة ثم التوسع لاحقاً إلى تطبيقات الجملة عبر مشروع Khokha 2x. وقد اختبرت تجارب سابقة تسويات ما بين البنوك قائمة على البلوك تشين وترميز سندات الدين البنكية.

وعلى الرغم من هذه الجهود، حذّر رودت من أن العملات الأصغر مثل الراند قد تتعرض للإزاحة لصالح العملات المستقرة المربوطة بالدولار الأمريكي ذات تكاليف المعاملات الأقل.

وتؤكد تصريحات رودت تصاعد الجدل العالمي حول ما إذا كانت عملات البنوك المركزية الرقمية تمثل ابتكاراً أم تهديداً محتملاً للحرية المالية. ومع تجريب الحكومات للنقود الرقمية، سيكون التحدي هو تحقيق التوازن بين الكفاءة والشفافية وبين الحرية الفردية.

الأسئلة الشائعة ❓

• ما هي عملات CBDCs ولماذا تثير القلق؟ يمكن لعملات البنوك المركزية الرقمية أن تتيح للحكومات التحكم في كيفية إنفاق المواطنين لأموالهم، مما يثير مخاوف من إساءة استخدام سلطوية.
• كيف يمكن للحكومات إساءة استخدام عملات CBDCs؟ قد تقيّد السلطات عمليات الشراء، أو تصادر الأموال، أو تعدّل قيم المحافظ، مما قد يؤدي إلى انتهاك الخصوصية والحرية.
• ما الذي يميّز عملات CBDCs عن العملات المستقرة؟ العملات المستقرة، المرتبطة بأصول مثل العملات الورقية، توفر بديلاً للأموال التي تتحكم بها الحكومة وتُعدّ وسيلة حماية ضد إساءة الاستخدام.
• ما موقف بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي من عملات CBDCs؟ يستكشف بنك الاحتياطي الجنوب أفريقي عملات البنوك المركزية الرقمية عبر الأبحاث والمشاريع، لكنه يواجه مخاوف بشأن المنافسة من العملات المستقرة المربوطة بالدولار.