وول ستريت تتجه نحو التداول على السلسلة مع قيام «فرانكلين تمبلتون» و«أوندو فاينانس» بتسريع الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) عبر التوكنات

Ondo Finance و Franklin Templeton تجلبان صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) إلى البلوكشين

يكتسب توسيع الوصول إلى الأدوات المالية التقليدية من خلال البنية التحتية للبلوك تشين زخمًا، حيث أعلنت Ondo Finance في 25 مارس عن تعرض رمزي لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) بالشراكة مع Franklin Templeton. تضع هذه الخطوة خمسة صناديق استثمار متداولة في البورصة على البلوك تشين من خلال Ondo Global Markets، مما يقدم قنوات توزيع جديدة لفئات الأصول الراسخة.

وبموجب هذا الاتفاق، تواصل Franklin Templeton إدارة الصناديق الأساسية بينما توفر Ondo إطار عمل الترميز وطبقة الوصول الرقمية. وكتبت Ondo Finance: "معًا، نقوم بترميز 5 صناديق استثمار متداولة (ETFs) من Franklin Templeton في مجالات النمو، والشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة، والدخل الثابت، ودخل الأسهم، والذهب، وهي متاحة عبر Ondo Global Markets، أكبر منصة للأوراق المالية المرمزة على مستوى العالم"، مضيفةً:

"هذه هي المرة الأولى التي تتوفر فيها صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) المرمزة التي تديرها فرانكلين تيمبلتون على السلسلة."

المنتجات الخمسة هي صندوق Franklin Focused Growth ETF (FFOG)، وصندوق Franklin U.S. Large Cap Multifactor Index ETF (FLQL)، وصندوق Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL)، وصندوق Franklin High Yield Corporate ETF (FLHY)، وصندوق Franklin Income Equity Focus ETF (INCE).

بالإضافة إلى تصميم المنتج، تحول هذه البنية الملكية التي تعتمد على الوساطة إلى وصول قائم على المحفظة من خلال إصدار تمثيلات رمزية لأسهم صناديق الاستثمار المتداولة. تحصل Ondo على الأوراق المالية الأساسية في الأسواق التقليدية، وتحتفظ بها ضمن أداة خاضعة للتنظيم، ثم تصدر رموزًا قائمة على البلوكشين تعكس الملكية، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بهذه الأصول مباشرة في محافظ العملات المشفرة بدلاً من اللجوء إلى الوسطاء.

يزيل هذا النهج قيود الوقت والوصول المرتبطة بالأسواق القديمة. يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الرمزية بشكل مستمر خارج ساعات التداول القياسية، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع، مع تمكين الحفظ الذاتي من خلال المحافظ الرقمية بدلاً من الحسابات التي يحتفظ بها الوسطاء. كما يسمح تنسيق السلسلة (onchain) لهذه الأصول بالعمل ضمن أنظمة التمويل اللامركزية، حيث يمكن استخدامها كضمان دون الحاجة إلى التصفية.

الترميز يشير إلى تحول في توزيع الأصول العالمية

وفي الوقت نفسه، تحافظ الصناديق الخمسة على تعرضها لفئات أصول متميزة، بما في ذلك أسهم النمو، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، والذهب، وسندات الشركات عالية العائد، والأسهم التي تركز على الدخل. يستهدف صندوق Franklin Focused Growth ETF الشركات المدفوعة بالابتكار، بينما تركز استراتيجية FLQL متعددة العوامل على مقاييس الجودة، ويتتبع صندوق FGDL الذهب الذي يتم الحصول عليه من مصادر مسؤولة إلى جانب الأصول ذات الصلة.

بالإضافة إلى ذلك، توفر الشراكة إمكانية وصول جغرافية أوسع للمستثمرين الذين قد يفتقرون إلى الدخول المباشر إلى البنية التحتية للوساطة المالية في الولايات المتحدة. يمكن للمشاركين في السوق في مناطق مثل أمريكا اللاتينية أو آسيا الحصول على تعرض من خلال العملات المستقرة والمحافظ الرقمية، على الرغم من أن النشر الحالي يستهدف بشكل أساسي الولايات القضائية غير الأمريكية بسبب الشروط التنظيمية. وخلصت Ondo Finance إلى:

"تؤسس الشراكة نموذجًا جديدًا لتوزيع المنتجات المالية المتميزة عالميًا عبر قنوات البلوك تشين مع الحفاظ على المعايير المؤسسية."

جمعت Ondo Global Markets أكثر من 700 مليون دولار من إجمالي القيمة المقفلة وأكثر من 12 مليار دولار من الحجم منذ سبتمبر 2025، مما يدعم أكثر من 70,000 حامل ويعزز مكانتها في أسواق الأوراق المالية الرمزية.

الأسئلة الشائعة 🧭

• لماذا يعتبر ترميز صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مهمًا للمستثمرين؟
  إنه يوسع نطاق الوصول والسيولة مع تمكين الملكية والتحويلات القائمة على تقنية البلوك تشين.
• كيف تؤثر Ondo Global Markets على توزيع صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)؟
  تقدم قنوات بلوكتشين تتيح الوصول الرقمي العالمي إلى المنتجات المالية التقليدية.
• ما هي الأصول المشمولة في عرض صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) المرمزة؟
  تشمل المجموعة أسهم النمو، والأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، والسندات، وأسهم الدخل، والتعرض للذهب.
• هل يغير الترميز طريقة إدارة صناديق الاستثمار المتداولة هذه؟
  لا، تواصل Franklin Templeton إدارة الصناديق باستراتيجيات استثمارية لم تتغير.