وزارة الخزانة تقترح قواعد لمكافحة غسل الأموال الخاصة بالعملات المستقرة، بينما يتعهد بيسنت بحماية النظام المالي الأمريكي

النقاط الرئيسية:

• أصدرت FinCEN و OFAC مقترحًا مشتركًا بشأن القواعد (NPRM) في 8 أبريل 2026، يطالب مصدري العملات المستقرة بالامتثال لالتزامات قانون السرية المصرفية.
• يمنح قانون GENIUS، الذي تم سنه في 18 يوليو 2025، الجهات المصدرة مثل Circle و Tether حوالي 60 يومًا لتقديم تعليقات عامة.
• يجب على مُصدري العملات المستقرة المسموح بها في مجال المدفوعات تطبيق ضوابط تقنية لحظر وتجميد ورفض المعاملات التي تنتهك العقوبات الأمريكية.

تتطلب القواعد الفيدرالية الجديدة من مُصدري العملات المستقرة حظر المعاملات الخاضعة للعقوبات

يُنفذ الإشعار المشترك بشأن وضع القواعد المقترحة الصادر عن شبكة مكافحة الجرائم المالية ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية الأحكام الرئيسية لقانون توجيه وإرساء الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية، الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في 18 يوليو 2025. يصنف الاقتراح رسميًا مُصدري العملات المستقرة المسموح بها، أو PPSIs، كمؤسسات مالية خاضعة لقانون السرية المصرفية.

أنشأ قانون GENIUS أول إطار عمل اتحادي شامل يحكم العملات المستقرة للدفع في الولايات المتحدة. ويقصر الإصدار على الكيانات الخاضعة للإشراف الاتحادي أو الولائي ويوجه وزارة الخزانة لتكييف التزامات الامتثال مع حجم وملف مخاطر كل مُصدر.

بموجب القاعدة المقترحة، يجب على PPSIs وضع برنامج مكتوب وموافق عليه من مجلس الإدارة لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب (AML/CFT). يجب أن يتضمن هذا البرنامج عملية تقييم للمخاطر، وضوابط داخلية، واختبارات مستقلة، وتدريب مستمر للموظفين، ومسؤول امتثال مقيم في الولايات المتحدة. يُمنع الأفراد الذين لديهم سوابق جنائية تتعلق بجرائم مالية من شغل منصب المسؤول هذا.

يتطلب الاقتراح أيضًا من PPSIs تقديم تقارير الأنشطة المشبوهة (SARs) للمعاملات التي قد تشير إلى انتهاكات للقانون. يجب على المصدرين أيضًا الامتثال لقاعدة حفظ السجلات لتحويلات الأموال التي تبلغ 3000 دولار أو أكثر، وإرسال المعلومات المطلوبة بموجب "قاعدة السفر" إلى المؤسسات المالية الأخرى.

تنص إحدى أحكام قانون GENIUS على أن يحتفظ المصدرون بقدرات تقنية لحظر وتجميد ورفض المعاملات التي تنتهك القانون الفيدرالي أو قانون الولاية أو أي أمر قانوني صادر عن الهيئات التنظيمية أو سلطات إنفاذ القانون. تنطبق هذه الضوابط على كل من أسواق العملات المستقرة الأولية والثانوية.

على صعيد العقوبات، تطلب مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) من مزودي خدمات الدفع (PPSIs) اعتماد برنامج فعال للامتثال للعقوبات يقوم على خمسة عناصر: التزام الإدارة العليا، وتقييم المخاطر، والضوابط الداخلية، والاختبار، والتدريب. يجب على المصدرين وضع ضمانات قائمة على المخاطر لتحديد ورفض المعاملات التي من شأنها انتهاك العقوبات الأمريكية.

قالت FinCEN إنها لن تتخذ عمومًا إجراءات إنفاذية ضد المصدرين الذين تستوفي برامجهم معايير القاعدة، ما لم تكن هناك إخفاقات كبيرة أو منهجية. ستلعب الوكالة دورًا مركزيًا في الرقابة ويجب إخطارها قبل أن تتخذ الهيئات التنظيمية الأخرى إجراءات رقابية كبيرة.

تكمل عملية وضع القواعد الإجراءات السابقة لوزارة الخزانة. في مارس 2026، أصدر مكتب المراقب المالي للعملة معايير احترازية مقترحة تغطي متطلبات الأصول الاحتياطية. في أوائل أبريل 2026، أصدرت وزارة الخزانة أيضًا مسودة قاعدة تنظيمية منفصلة تحدد مبادئ الأنظمة التنظيمية على مستوى الولايات، والتي تسمح لمصدري العملات المستقرة الذين تقل قيمة عملاتهم المستقرة المتداولة عن 10 مليارات دولار باختيار الإشراف الحكومي بموجب إطار عمل معتمد.

سيتعين على كبار مصدري العملات المستقرة، بما في ذلك Circle وTether، إلى جانب الوافدين الجدد إلى السوق، تقييم كيفية تأثير المتطلبات المقترحة على هياكل الامتثال الحالية لديهم. يهدف التصميم القائم على المخاطر للقاعدة إلى توجيه الموارد نحو العملاء والأنشطة ذات المخاطر الأعلى.

وعلق وزير الخزانة سكوت بيسنت قائلاً: "يعمل الرئيس ترامب على تعزيز الريادة الأمريكية في مجال التكنولوجيا المالية الرقمية." "سيحمي هذا الاقتراح النظام المالي الأمريكي من التهديدات التي تمس الأمن القومي دون إعاقة قدرة الشركات الأمريكية على المضي قدماً في منظومة العملات المستقرة الخاصة بالمدفوعات."

سيتم نشر NPRM في السجل الفيدرالي في الأيام المقبلة. ومن المتوقع أن تحدد FinCEN و OFAC فترة 60 يومًا لتلقي تعليقات الجمهور بعد النشر. تتوفر ورقة حقائق حول الاقتراح من خلال وزارة الخزانة.

يجب على أصحاب المصلحة العاملين في قطاع العملات المستقرة مراجعة القاعدة التنظيمية بالكامل والنظر في تقديم تعليقاتهم قبل الموعد النهائي.