UBS: هذا هو أسوأ وقت للبيع — 3 أسباب تؤدي فيها التراجعات إلى مكاسب على المدى الطويل

لماذا تقول UBS إن الرؤوس الهادئة تفوز بشكل كبير أثناء دورات السوق المضطربة

حثت UBS المستثمرين على البقاء ثابتين أثناء اضطرابات السوق الأخيرة، مقدمة ثلاثة أسباب رئيسية لدعم الثقة المستمرة بالرغم من التقلبات المتزايدة. في ملاحظة صدرت في 3 أبريل، أشارت الفريق التحريري بالبنك في الولايات المتحدة إلى الصمود التاريخي للتراجع في الأسواق، وفوائد حماية استراتيجية السيولة، والفرص التكتيكية التي تقدمها التقلبات السعرية المتزايدة.

أولاً، أكدت UBS أنه رغم الألم، فإن عمليات البيع في السوق غالباً ما تكون مؤقتة. أبرزت الشركة أن التراجعات على مستوى السوق التي تتجاوز 10% تُعتبر تصحيحات، بينما تشكل التراجعات التي تتجاوز 20% أسواقًا هابطة. حالياً، يتواجد مؤشر S&P 500 في منطقة التصحيح، لكن UBS نصحت المستثمرين بالتخطيط لاحتمالية السوق الهابط. أوضح البنك:

خلال الأسواق الهابطة منذ الحرب العالمية الثانية، انخفض مؤشر S&P 500 بمتوسط 32% من الذروة إلى القاع، واستغرق الأمر في المتوسط ثلاث سنوات قبل الوصول إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

أولئك الذين لديهم ممتلكات متنوعة شهدوا خسائر أصغر؛ انخفض مزيج الأسهم والسندات بنسبة 60/40 في المتوسط بنسبة 19%، مع تعافي في غضون حوالي عامين وثلاثة أشهر.

بعد ذلك، أوضحت UBS أهمية استراتيجية السيولة لمنع الخسائر الدائمة أثناء تراجع السوق. صرحت الشركة: “مع هذه الحماية المالية، يمكننا الحفاظ على نمط حياتنا بشكل مريح بينما ننتظر تعافي الأسواق”. وقالت: “استراتيجية سيولة جيدة التمويل—الاحتفاظ بالنقد والسندات والقدرة على الاقتراض لتغطية احتياجات الإنفاق للسنوات الثلاث إلى الخمس المقبلة—كافية لعزل إنفاقنا اليومي بالكامل عن تقلبات السوق.” وأضافت UBS: “اللجوء إلى استراتيجية السيولة بدلاً من تصفية الاستثمارات بأسعار السوق الهابطة يمكن أن يساعدنا في تجنب خطر تسجيل الخسائر بشكل دائم.”

وأخيرًا، شجعت UBS العملاء على رؤية التقلبات كفرصة للعمل بشكل استراتيجي. وهذا يشمل إعادة توازن المحفظة والحصاد الضريبي للخسائر. أوضح البنك:

تميل التقلبات إلى تحسين ملف المخاطر/العائد لاستراتيجيات الخيارات والاستثمارات المهيكلة، مما يتيح لك زيادة عائد محفظتك و/أو إمكانية النمو مع الحفاظ على الحماية من الخسائر المحتملة.