مكاتب المشتقات تعمل بكامل طاقتها في نهاية هذا الأسبوع، ولوحة خيارات البيتكوين تصرخ بـ “اختر جانبًا” بينما تتكدس العقود الآجلة بالقرب من أعلى مستويات الدورة.
تزايد الاحتدام في العقود الآجلة للبيتكوين: تكدس بـ 77.45 مليار دولار، والاستدعاءات لا تزال تحكم في ساحة الخيارات
نُشر هذا المقال قبل أكثر من شهر. قد لا تكون بعض المعلومات حديثة.
بقلم
مشاركة
السيولة العميقة والرهانات الحادة: مجموعة خيارات البيتكوين تنظر إلى ضربات بقيمة 110 ألف دولار
يتم تداول البيتكوين بسعر 109,449 دولارًا يوم السبت، ومجمع العقود الآجلة كثيف: إجمالي الفائدة المفتوحة (OI) يجلس عند 707.59 ألف BTC، أو 77.45 مليار دولار. العمق واسع، والشريط يظهر الكثير من الاهتمام ثنائي الاتجاه.
CME تحتفظ بأكبر شريحة مع 138.82 ألف BTC (15.19 مليار دولار)، بحصة 19.6%، وارتفاع طفيف في 24 ساعة بنسبة 0.32%. Binance تتبعها مع 123.30 ألف BTC (13.50 مليار دولار) وحصة 17.42%، على الرغم من أن الفائدة المفتوحة لديها انخفضت بنسبة 0.90% في اليوم.
تحمل كتابات Bybit 84.39 ألف BTC (9.23 مليار دولار)، بانخفاض 0.87% في 24 ساعة. تعرض OKX 37.78 ألف BTC (4.13 مليار دولار) بارتفاع يومي 1.31%، بينما تعرض Gate 78.24 ألف BTC (8.56 مليار دولار)، بانخفاض 1.07%.
التدفق ذو المستوى الثاني مختلط: تمتلك Bitget 52.33 ألف BTC (5.72 مليار دولار)، بارتفاع 0.45% في اليوم. تجلس Kucoin عند 6.12 ألف BTC (669.49 مليون دولار)، بانخفاض 2.88%. تمتلك WhiteBIT 20.94 ألف BTC (2.29 مليار دولار)، بانخفاض 0.55%. تبرز MEXC بزيادة 4.87% إلى 26.42 ألف BTC (2.89 مليار دولار). تعرض BingX 9.15 ألف BTC (1.00 مليار دولار) بعد هبوط حاد بنسبة 42.96%.
في نهاية هذا الأسبوع، تميل خيارات البيتكوين للارتفاع بالتموضع وليس بالشريط. الأوامر تستحوذ على 60.66% من الفائدة المفتوحة عند 199,102.16 BTC مقابل 39.34% للأوامر عند 129,149.11 BTC.
ومع ذلك، في آخر 24 ساعة على Deribit، كانت الأوامر متقدمة بفارق طفيف مع 16,247.21 BTC (50.87%) مقابل 15,694.48 BTC للأوامر (49.13%). المتداولون يتحوطون في نهاية الأسبوع، وليس مجرد تشجيع.
تجمعت العقود الأكثر نشاطًا بالقرب من نطاق تداول البيتكوين الحالي. في 28 سبتمبر، شهد خيار البيع بقيمة 110,000 دولار في Deribit حجمًا قدره 1,311.9 BTC. وأضاف خيار البيع بقيمة 100,000 دولار في 10 أكتوبر 853.3 BTC، بينما سجل خيار الشراء بقيمة 116,000 دولار في 31 أكتوبر 812.5 BTC. حافظت عقود أخرى مرتبطة بالضربة 110,000 دولار على النشاط.
بالنظر إلى المستقبل، تهيمن خيارات الشراء في ديسمبر على قائمة الفائدة المفتوحة. يحتل خيار الشراء بقيمة 140,000 دولار في 26 ديسمبر 9,804.5 BTC، يليه خيار الشراء بقيمة 200,000 دولار مع 8,527.2 BTC. تتراص كميات كبيرة أيضًا عند ضربتي 120,000 و150,000 دولار، مما يبرز شهية المتداولين للرهانات العليا حتى نهاية العام.
الألم الأكبر—المكان الذي يشعر فيه المشترون بالخيارات الأكثر—يتتبع شريطًا سلسًا حول 110,000 دولار إلى 116,000 دولار عبر انتهاء القصير الأجل، مع انحدار ضحل نحو 105,000 دولار في لفات ديسمبر المتأخرة.
باختصار: السيولة في العقود الآجلة وفيرة، وتفضيلات الفائدة المفتوحة للخيارات تتجه نحو الأوامر، حجم التداول القريب المدى يميل نحو الأوامر، وخريطة الألم الأقصى تثبت المغناطيس بالقرب من 110 ألف دولار. لدى متداولي البيتكوين ملعبهم؛ الآن السعر يحدد من سيدفع ثمن الرحلة.
