شركة «إنفيسكو» تستحوذ على صندوق الخزانة الرقمي «USTB» التابع لشركة «سوبرستيت»

إنفيسكو تتعاون مع سوبرستيت لإدارة صندوق سندات الخزانة الرقمية

أعلنت شركة إنفيسكو المحدودة يوم الثلاثاء أنها ستتولى مهام إدارة الاستثمار لصندوق الأوراق المالية الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل (USTB) التابع لشركة سوبرستيت، وهو صندوق رقمي مدعوم بأذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.

من المتوقع أن تكتمل عملية الانتقال في الربع الثاني من عام 2026، حيث ستحل شركة إنفيسكو أدفايزرز (Invesco Advisers Inc.) محل شركة سوبرستيت كمدير للمحفظة مع الحفاظ على رمز التداول الخاص بالصندوق وهيكل الرموز والعقود الذكية دون تغيير.

وبمجرد الانتهاء من ذلك، سيتم تغيير اسم المنتج إلى صندوق Invesco للأوراق المالية الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل، على الرغم من أن هيكله القائم على تقنية البلوك تشين سيبقى دون تغيير. يدير الصندوق حاليًا أصولًا تبلغ قيمتها حوالي 794 مليون دولار، مما يضعه ضمن أكبر منتجات سندات الخزانة الرقمية على مستوى العالم في وقت يستمر فيه الطلب على العائدات القائمة على تقنية البلوك تشين في النمو.

سيشرف فريق السيولة العالمية في Invesco، بقيادة مديرة الاستثمار لوري بريغناك، على قرارات المحفظة اليومية، مع التركيز على سندات الخزانة قصيرة الأجل المصممة لتتبع أسعار الفائدة السائدة على الأموال الفيدرالية مع الحفاظ على السيولة واستقرار رأس المال.

وفي الوقت نفسه، ستحتفظ شركة سوبرستيت بدورها كوكيل تحويل رقمي، حيث ستتولى إصدار الرموز الرقمية، والتسوية على السلسلة، وحسابات صافي قيمة الأصول في الوقت الفعلي، إلى جانب عمليات الدمج عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi).

تسمح بنية USTB بالاكتتاب والاسترداد بالدولار الأمريكي أو USDC مع سيولة في نفس اليوم، وهي ميزة تستمر في جذب المستخدمين المؤسسيين الباحثين عن تسوية أسرع مقارنة بأسواق التمويل التقليدي (TradFi). وفقًا لبيانات منتصف مارس، يبلغ العائد على الصندوق لمدة 30 يومًا حوالي 3.44٪، مع تركيز المقتنيات على سندات الخزانة قصيرة الأجل التي تستحق بين مارس ومايو 2026.

وقد استقطب المنتج بالفعل أكثر من 150 مستثمرًا مؤسسيًا وعالج معاملات بمليارات الدولارات منذ إطلاقه في أوائل عام 2024، مما يشير إلى زخم ثابت للأدوات ذات الدخل الثابت المرمزة. تضع هذه الخطوة Invesco جنبًا إلى جنب مع شركات مثل Blackrock وFranklin Templeton وFidelity، والتي استكشفت جميعها أو أطلقت عروض سندات الخزانة المرمزة مع نمو القطاع نحو سوق تقدر قيمته بـ 12 مليار دولار.

وصف روبرت ليشنر، الرئيس التنفيذي لشركة سوبرستيت، هذا الاتفاق بأنه نموذج لكيفية انتقال الصناديق التقليدية إلى سلسلة الكتل، بينما قالت كاثلين وراين، رئيسة قسم الأصول الرقمية في إنفيسكو، إن الشراكة تعكس سنوات من التطوير الداخلي نحو منتجات تشفيرية على مستوى المؤسسات.

بالنسبة لـ Invesco، توفر الصفقة وصولاً فوريًا إلى سلاسل الكتل دون الحاجة إلى تطوير بنية تحتية خاصة بها، بينما تكتسب Superstate شريكًا بارزًا لتوسيع نطاق منصة الترميز الخاصة بها. لم يتم الكشف عن الشروط المالية، وأشارت الشركتان إلى أن الطبقة التكنولوجية الحالية ستبقى دون تغيير خلال فترة الانتقال.

الاستنتاج الأوسع نطاقًا واضح ومباشر: لم تعد سندات الخزانة الرمزية تجربة متخصصة، بل يتم تجميعها وإدارتها وتوزيعها بشكل متزايد من قبل بعض أكبر مديري الأصول في العالم.

الأسئلة الشائعة 🧭

• ما هو صندوق USTB؟
  صندوق رقمي يستثمر في سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، ويوفر وصولاً عبر البلوكشين إلى عائدات مدعومة من الحكومة.
• ما الذي سيتغير مع مشاركة Invesco؟
  ستدير Invesco استثمارات الصندوق بينما تواصل Superstate تشغيل البنية التحتية للبلوكشين.
• متى سيحدث هذا الانتقال؟
  من المتوقع أن يكتمل انتقال الإدارة في الربع الثاني من عام 2026.
• لماذا يهم هذا الأمر للمستثمرين؟
  إنه يدل على أن مديري الأصول التقليديين يتجهون بنشاط نحو المنتجات المالية الرمزية المرتبطة بأصول حقيقية.