مراجعة عملية من قبل Bitcoin.com - التعمق في عالم بنك Xapo

لقد نضجت عملة البيتكوين بشكل كبير عن أيامها الأولى كاختبار رقمي متخصص. اليوم، يفكر العديد من حامليها بشكل أقل في التداول قصير الأجل وبشكل أكبر في إدارة الثروة طويلة الأجل. يثير هذا التحول سؤالًا عمليًا: إذا كانت عملة البيتكوين أحد الأصول المالية الرئيسية، فكيف تبدو التجربة المصرفية المبنية خصيصًا حولها؟

يهدف بنك Xapo إلى الإجابة على هذا السؤال.

تأسس Xapo في عام 2013 كمزود لخدمات حفظ البيتكوين، وبنى سمعته على بنية تحتية آمنة للتخزين البارد مصممة لمستخدمي البيتكوين الأوائل. في عام 2021، توسعت الشركة لتصبح بنكًا خاصًا مرخصًا بالكامل وخاضعًا للرقابة في جبل طارق، حيث يجمع بين خدمات حفظ البيتكوين والخدمات المالية التقليدية، بما في ذلك الحسابات بالدولار الأمريكي وبطاقات الخصم والإقراض ومنتجات العائد.

بدلاً من وضع نفسه كبورصة تشفير نموذجية، يقدم Xapo منصته كبيئة مصرفية خاصة لحاملي البيتكوين. ينصب التركيز بشكل أقل على التداول وأكثر على تخزين البيتكوين بشكل آمن، والوصول إلى السيولة دون بيعها، وزيادة الحيازات تدريجياً من خلال منتجات أرباح منظمة.

لفهم كيفية عمل هذا النموذج في الممارسة العملية، قمنا بتثبيت تطبيق Xapo Bank واستكشفنا الميزات الأساسية المتاحة للأعضاء، بما في ذلك التسجيل، والبنية التحتية للحفظ، ومنتجات الادخار، وأدوات الإقراض، ووظائف الإنفاق.

نظرًا لأن الوصول يتطلب رسوم عضوية سنوية قدرها 1000 دولار، فإن الخدمة تستهدف بوضوح جمهورًا محددًا: حاملي البيتكوين على المدى الطويل الذين يبحثون عن خدمات مصرفية مبنية على حيازاتهم من البيتكوين.

التسجيل والانطباعات الأولى

البدء في استخدام Xapo Bank يشبه فتح حساب في بنك رقمي تقليدي. بعد تنزيل التطبيق، يكمل المستخدمون التحقق من الهوية وإعداد الحساب الأساسي كجزء من عملية تسجيل منظمة تفي بالمتطلبات التنظيمية.

تحدد الواجهة بسرعة محور تركيز المنصة. بدلاً من مخططات التداول أو قوائم الرموز، تركز لوحة التحكم على أرصدة البيتكوين والحسابات بالدولار الأمريكي ومنتجات التوفير ووظائف البطاقة. يبدو التصميم أقرب إلى تطبيق مصرفي رقمي منه إلى بورصة عملات مشفرة.

التنقل سهل وبسيط. تسلط الأقسام الأساسية الضوء على حيازات البيتكوين وخيارات التوفير وأدوات الإنفاق وميزات الإقراض. في جميع أنحاء الواجهة، يتم وضع البيتكوين باستمرار كأصل مركزي للحساب.

كما يتضح نموذج العضوية في وقت مبكر. يتطلب الوصول إلى الخدمة دفع رسوم سنوية قدرها 1000 دولار، مما يضعها في فئة الخدمات المتميزة. لا تبدو المنصة مصممة للمتداولين العاديين، بل للمحتفظين بالبيتكوين على المدى الطويل الذين يرغبون في الحصول على أدوات الحفظ والسيولة والخدمات المصرفية المدمجة في بيئة واحدة.

تؤكد Xapo أيضًا على هيكل دعم خاص على غرار الخدمات المصرفية الخاصة، بما في ذلك الوصول إلى مديري العلاقات بدلاً من أنظمة الدعم الآلية البحتة. على الرغم من أن هذه الميزة لم يتم اختبارها بالكامل أثناء التسجيل، إلا أنها تعزز نهج المنصة في الجمع بين البنية التحتية للعملات المشفرة ونماذج الخدمات المالية التقليدية.

بنية الأمان والحفظ

الأمان هو جوهر هوية Xapo Bank. بنت الشركة سمعتها في الأصل على حلول حفظ البيتكوين والتخزين البارد قبل وقت طويل من إطلاق منصتها المصرفية.

تصف Xapo إطار عمل الحفظ الخاص بها بأنه بنية أمان متعددة الطبقات مصممة لحماية حيازات البيتكوين للأعضاء على المدى الطويل. يجمع هذا النظام بين خزائن التخزين البارد وأنظمة إدارة المفاتيح الموزعة وحماية التشفير، مثل الحوسبة متعددة الأطراف (MPC).

وفقًا للشركة، يتم حماية المفاتيح الخاصة من خلال نموذج حفظ "ثلاثي الطبقات" يتضمن بنية تحتية للأقبية موزعة جغرافيًا إلى جانب إجراءات حماية رقمية. تعمل معظم هذه البنية التحتية خلف الكواليس، مما يعني أن المستخدمين يتفاعلون بشكل أساسي مع إجراءات الحماية على مستوى الحساب داخل التطبيق.

تركز ميزات الأمان داخل الواجهة على ضوابط المصادقة وحماية المعاملات وأدوات إدارة الحساب المصممة لمنع الأنشطة غير المصرح بها.

بالنسبة لحاملي البيتكوين الذين يفضلون عدم إدارة محافظ الأجهزة أو عبارات البذور، تقدم المنصة نفسها كبديل حفظ على مستوى مؤسسي. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي نظام حفظ، تظل الأصول تحت حراسة المنصة بدلاً من التحكم المباشر للمستخدم.

جعل البيتكوين منتجًا: منتجات التوفير والعائد

الفكرة الرئيسية وراء Xapo Bank هي أن حيازات البيتكوين يجب ألا تظل خاملة. توفر المنصة العديد من المنتجات المدرة للدخل المصممة لمساعدة الأعضاء على تجميع المزيد من البيتكوين بمرور الوقت.

الخيار الأساسي هو صندوق ائتمان البيتكوين، الذي يستهدف عوائد بنسبة 2-4٪ سنويًا، مع دفع الفائدة مباشرة بالبيتكوين. بدلاً من توزيع العائدات بالعملات الورقية أو العملات المستقرة، تعزز هذه الهيكلية تركيز المنصة على تجميع البيتكوين.

تقدم المنصة أيضًا حساب توفير بالدولار الأمريكي بنسبة 3.35٪ APY، مع دفع الفائدة بالبيتكوين. في الواقع، يتيح هذا للمستخدمين الذين لديهم أرصدة بالدولار الأمريكي تحويل العائد تدريجيًا إلى BTC.

الخيار الأكثر تحفظًا هو حساب توفير BTC الذي يقدم 0.5٪ APY على حيازات البيتكوين.

بالمقارنة مع العوائد الأعلى التي غالبًا ما تعلن عنها منصات التمويل اللامركزية، فإن هذه العوائد متواضعة نسبيًا. يبدو أن الهيكل مصمم لإعطاء الأولوية للاستدامة والحفاظ على رأس المال بدلاً من تحقيق عوائد كبيرة.

داخل التطبيق، يتم تقديم هذه المنتجات كخيارات تخصيص مباشرة تسمح للأعضاء بزيادة حيازاتهم من البيتكوين دون تداول نشط أو استراتيجيات معقدة.

الوصول إلى السيولة: قروض مدعومة بالبيتكوين

غالبًا ما يواجه حاملو البيتكوين على المدى الطويل تحديًا عندما يحتاجون إلى السيولة. قد يعني بيع البيتكوين فقدان التعرض لارتفاع محتمل في الأسعار أو إثارة أحداث خاضعة للضريبة. يحاول بنك Xapo معالجة هذا الأمر من خلال القروض المدعومة بالبيتكوين.

من خلال ذراعه الإقراضي، Xapo Credit Limited، يمكن للأعضاء اقتراض أموال مضمونة بالبيتكوين. تتوفر القروض بنسب قرض إلى قيمة تتراوح بين 20٪ و 40٪، مما يسمح للمستخدمين بإطلاق جزء من قيمة البيتكوين الخاصة بهم بينما تظل الضمانات مؤمنة داخل نظام الحفظ.

تتراوح مدة القروض من 1 إلى 12 شهرًا، مع معدلات فائدة تبدأ من حوالي 10٪ سنويًا. تعتمد الموافقة بشكل أساسي على مبلغ البيتكوين المحتفظ به كضمان بدلاً من التقييم الائتماني التقليدي، مما يسمح بمعالجة قرارات القروض بسرعة داخل التطبيق.

وفقًا لـ Xapo، تظل عملة البيتكوين المستخدمة كضمان محفوظة في الخزينة ولا يتم إعادة رهنها أو إقراضها. بمجرد إيداع عائدات القرض في الحساب، يمكن تحويلها عبر التحويل المصرفي أو إرسالها كعملات مستقرة أو إنفاقها باستخدام بطاقة الخصم.

تتيح هذه الهيكلية للأعضاء الوصول إلى السيولة مع الحفاظ على تعرضهم لممتلكاتهم من البيتكوين. يمكن للمقترضين أيضًا سداد القروض مبكرًا أو جزئيًا، مما يوفر مرونة في إدارة مراكزهم المضمونة.

إنفاق البيتكوين: بطاقة الخصم والمدفوعات

يقدم Xapo Bank أيضًا بطاقة خصم مصممة لربط حيازات البيتكوين بالإنفاق اليومي.

يتلقى الأعضاء بطاقة خصم معدنية يمكن استخدامها عالميًا للشراء والسحب من أجهزة الصراف الآلي. داخل التطبيق، يمكن للمستخدمين اختيار ما إذا كانوا يريدون الإنفاق من رصيدهم بالدولار الأمريكي أو رصيدهم بالبيتكوين. عند إنفاق البيتكوين، تقوم المنصة بتحويلها في وقت المعاملة.

تعلن Xapo عن فارق سعر بنسبة 0.1٪ عند إنفاق البيتكوين، مما يجعل البطاقة وسيلة منخفضة التكلفة نسبيًا لاستخدام BTC في المعاملات اليومية. تذكر الشركة أيضًا أن البطاقة لا تفرض رسومًا على صرف العملات الأجنبية أو رسومًا خفية على المعاملات.

تتضمن البطاقة أيضًا ميزة استرداد نقدي توفر ما يصل إلى 1٪ من المكافآت بالبيتكوين على المشتريات المؤهلة. يتم إيداع المكافآت مباشرة في حساب المستخدم، مما يوفر طريقة أخرى لتجميع BTC من خلال الإنفاق اليومي.

تتيح الضوابط الإضافية، مثل إنشاء البطاقات الافتراضية، للمستخدمين إنشاء بطاقات مؤقتة للمشتريات أو الاشتراكات عبر الإنترنت مباشرة من داخل التطبيق.

إلى جانب منتجات الإقراض والادخار، تكمل بطاقة الخصم هدف المنصة المتمثل في السماح للمستخدمين بتخزين البيتكوين وزيادة قيمتها والاقتراض مقابلها وإنفاقها داخل نظام بيئي واحد. يوفر التطبيق أيضًا إمكانية الوصول إلى أصول إضافية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعملات الرقمية البديلة المختارة إلى جانب خدماته التي تركز على البيتكوين.

طبقة الخدمات المصرفية الخاصة

يتميز Xapo Bank عن العديد من منصات العملات المشفرة من خلال دمج عناصر من نموذج الخدمات المصرفية الخاصة التقليدية.

يتمتع الأعضاء بإمكانية الوصول إلى مديري العلاقات الذين يمكنهم العمل كنقاط اتصال مباشرة للدعم والتوجيه. بدلاً من الاعتماد كليًا على أنظمة المساعدة الآلية، تركز المنصة على الخدمة التي يقودها البشر.

يرتبط هذا النهج برسوم العضوية السنوية للمنصة البالغة 1000 دولار، والتي تعمل كنقطة دخول إلى النظام البيئي وتعكس موقعها المتميز.

من المرجح أن تعتمد ملاءمة الرسوم لاستراتيجية المستخدم على كيفية استخدامه للمنصة وحجم حيازاته من البيتكوين.

رؤى ختامية

يقدم Xapo Bank نظرة مختلفة على مجموعة الخدمات المالية المشفرة. بدلاً من التركيز على التداول، تركز المنصة على حفظ البيتكوين على المدى الطويل جنبًا إلى جنب مع الخدمات المصرفية.

يجمع النظام البيئي بين الميزات التي يديرها العديد من مستخدمي البيتكوين عادةً عبر منصات متعددة، بما في ذلك الحفظ الآمن، ومنتجات العائدات على غرار المدخرات، والإقراض المضمون، وأدوات الدفع العالمية.

نظرًا لهيكل الحفظ ورسوم العضوية المميزة، فإن الخدمة لن تناسب جميع مستخدمي العملات المشفرة. ومع ذلك، بالنسبة لحاملي البيتكوين على المدى الطويل الذين يبحثون عن بيئة مصرفية منظمة مع أدوات مالية متكاملة، فإن البنك الخاص الذي يركز على البيتكوين يقدم بديلاً عن المزيج النموذجي من البورصات والمحافظ وخدمات DeFi.

هذا الاتصال غير مخصص للأشخاص المقيمين في المملكة المتحدة ويجب ألا يتصرفوا بناءً عليه.

_________________________________________________________________________

لا تتحمل Bitcoin.com أي مسؤولية أو التزام، ولن تكون مسؤولة، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر، عن أي خسارة أو ضرر أو مطالبة أو تكلفة أو نفقة من أي نوع، سواء كانت فعلية أو مزعومة أو تبعية، تنشأ عن أو تتعلق باستخدام أو الاعتماد على أي محتوى أو سلع أو خدمات مشار إليها في هذه المقالة. أي اعتماد على هذه المعلومات يكون على مسؤولية القارئ وحده.